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Revenues Not Telling The Story For Zotye Automobile Co., Ltd (SZSE:000980) After Shares Rise 30%

Revenues Not Telling The Story For Zotye Automobile Co., Ltd (SZSE:000980) After Shares Rise 30%

衆泰汽車股份有限公司(SZSE:000980)股價上漲30%後,營收並未完全反映其故事。
Simply Wall St ·  10/01 08:06

衆泰汽車股份有限公司(SZSE:000980)股東們在過去一個月裏股價暴漲30%,他們的耐心得到了回報。並非所有股東都會感到欣喜,因爲股價在過去十二個月裏仍然下跌了令人失望的40%。

股價大幅上漲後,你可能會原諒認爲衆泰汽車(Zotye Automobile)是一隻需要遠離的股票,因爲其市銷率(或「P/S」)爲16.3倍,考慮到中國汽車行業將近一半公司的市銷率低於1.6倍。然而,市銷率可能會因某種原因而相當高,需要進一步調查來判斷是否合理。

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SZSE:000980市銷率與行業板塊2024年10月1日

衆泰汽車最近的表現如何?

例如,考慮到衆泰汽車最近財務表現糟糕,營業收入一直在下降。很可能許多人預期該公司在未來一段時間內仍會超過大多數其他公司,這使得市銷率沒有崩盤。你真的希望如此,否則你將因毫無特定原因而支付相當可觀的代價。

儘管目前沒有針對衆泰汽車的分析師預測,但請查看這些免費數據豐富的可視化圖表,了解該公司在收入、營業收入和現金流方面的表現。

衆泰汽車的營業收入增長趨勢如何?

有一個固有的假設,即像衆泰汽車這樣的市銷率要被認爲是合理的,公司應該遠遠超過行業。

在審查去年的財務狀況時,我們感到沮喪,因爲公司的營業收入下降了29%。這意味着公司的營業收入也在長期下滑,過去三年總共下降了36%。因此,遺憾的是,我們不得不承認公司在那段時間內並沒有做好增長營業收入的工作。

將這中期營收軌跡與更廣泛的行業一年擴張預測40%相比,這是一個令人不快的情況。

考慮到這一點,我們發現衆泰汽車的市銷率超過了行業同行。大多數投資者似乎正在忽視最近糟糕的增長率,並希望公司業務前景出現好轉。只有最大膽的人會假設這些價格是持續的,因爲最近營收趨勢的持續很可能最終會嚴重拖累股價。

衆泰汽車的市銷率的最終結論

衆泰汽車的市銷率在過去一個月內增長迅速,得益於股價的快速提升。在某些行業板塊內,人們認爲市銷率是一個次要的價值衡量標準,但它可以是一個強大的業務情緒指標。

我們已經確定衆泰汽車目前的市銷率遠高於預期,因爲最近的營業收入在中期內持續下降。眼下我們對高市銷率感到不舒服,因爲這種營收表現不太可能長期支撐這樣積極的情緒。除非最近的中期狀況大幅改善,投資者很難接受這個股價作爲合理價值。

在您邁出下一步之前,您應該了解我們發現的衆泰汽車的1個警示信號。

如果您對衆泰汽車的業務實力感到不確定,爲什麼不探索一下我們的股票互動列表,其中列出了一些其他公司的紮實業務基礎,您可能之前忽略了。

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