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Subdued Growth No Barrier To ChengDu Hi-Tech Development Co., Ltd. (SZSE:000628) With Shares Advancing 34%

Subdued Growth No Barrier To ChengDu Hi-Tech Development Co., Ltd. (SZSE:000628) With Shares Advancing 34%

穩定增長對高新發展股份有限公司(SZSE:000628)股價上漲34%沒有障礙
Simply Wall St ·  09/30 20:02

高新發展的股東們會對股價正在經歷一個不錯月份感到興奮,股價上漲了34%,擺脫了之前的疲軟。最新一波漲勢後,年度漲幅達到203%,讓投資者開始關注。

在股價反彈之後,目前高新發展可能正在發出非常消極的信號,市盈率高達52.6倍,因爲中國近一半的公司市盈率低於29倍,甚至低於18倍的市盈率也不少見。然而,市盈率可能之所以如此之高是有原因的,需要進一步調查以確定是否合理。

最近盈利增長非常強勁,高新發展表現不錯。市盈率可能很高是因爲投資者認爲這種強勁的盈利增長足以在不久的將來超越整個市場。真的希望如此,否則你將支付相當昂貴的價格而沒有特定的理由。

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SZSE:000628市盈率與行業板塊2024年10月1日對比
想要全面了解公司的盈利、營業收入和現金流狀況嗎?那麼我們關於高新發展的免費報告將幫助您揭示其歷史表現。

高新發展是否有足夠的增長潛力?

只有當公司的增長明顯跑贏市場時,您才會真正舒適地看到高新發展的市盈率如此之高。

如果我們回顧過去一年的盈利增長,該公司實現了驚人的增長48%。 每股收益從三年前開始累計提高了21%,主要歸功於過去12個月的增長。 因此,股東對中期盈利增長率可能會感到滿意。

將公司最近的中期收益軌跡與市場更廣泛的一年預計擴張36%進行比較,發現其年化基礎上顯然不太吸引人。

鑑於此,令人擔憂的是,高新發展的市盈率高於大多數其他公司。 大多數投資者似乎忽略了最近增長速度相對有限,並希望公司業務前景出現轉機。 現有股東很有可能會因爲市盈率跌至與最近增長率更加一致的水平而爲未來的失望做好準備。

我們從高新發展的市盈率可以學到什麼?

高新發展的市盈率就像其股票在過去一個月內飆升一樣高。雖然市盈率不應該是您是否購買股票的決定性因素,但它確實是盈利預期的一個很好的指標。

我們已經確定,高新發展的股票目前的市盈率要高於預期,因爲其最近三年的增長低於市場的預測。我們越來越不舒服這麼高的市盈率,因爲這種盈利表現不太可能長期支撐這種積極的情緒。除非最近的中期條件得到顯著改善,否則很難接受這些價格是合理的。

你應該始終考慮風險。例如,我們已經發現了高新發展的3個警示信號,你應該注意其中2個讓我們感到不舒服。

你可能會找到比高新發展更好的投資。如果你想選擇可能的候選公司,請查看這份免費的有趣公司列表,這些公司的市盈率較低(但已經證明它們能增長收益)。

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