摩根士丹利發佈研究報告稱,上調渣打集團(02888)目標價3.2%,從100港元升至103.2港元,維持「增持」評級。該行對該公司基本假設認爲,2024年後收入增長,淨息差壓力適中,成本控制良好,信貸質素健康。
大摩表示,上調對渣打集團2024、2025和2026年每股盈利預測2.6%、0.9%和1.5%。三年的淨利息收入(NII)預測下調,反映預計2024年貸款的增長低於預期等。三年非NII預測調升,主要反映财富管理及市場收入預測更好。成本預測維持不變。預期2025和2026年信貸損失率(ECL)費用降低,反映貸款餘額降低。同時下調2024年該集團其他減值損失。