share_log

研报掘金丨华创证券:邮储银行下调储蓄代理费率后,负债端优势更加凸显,维持“推荐”评级

研報掘金丨華創證券:郵儲銀行下調儲蓄代理費率後,負債端優勢更加凸顯,維持「推薦」評級

格隆匯 ·  10/08 02:15

華創證券研報指出,9月30日晚,郵儲銀行(601658.SH)發佈《關於日常關聯交易的公告》,擬調整其與郵政集團的儲蓄代理費率定價。公司下調儲蓄代理費率後,負債端優勢更加凸顯。同時規模保持較快增長,資產質量保持穩定,股息率較高,仍具備較好的投資價值。郵儲銀行差異化發展「三農」金融、小微金融、主動授信、财富管理、金融市場等五大增長極,零售戰略定力強,發展路徑清晰。在下調儲蓄代理費率之後,零售端及負債端的優勢更加凸顯。郵儲銀行的股息率仍然較高,24年中期每股分紅0.1477元,分紅率30%,年化股息率5.62%。該行給予24年目標PB爲0.7X,對應目標價爲5.98元,維持「推薦」評級。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息
    搶先評論