对今年以来基金表现优于86%同行的Findlay Park Partners LLP而言,推动今年美股上涨的科技股已不再具有吸引力。
智通财经APP获悉,对今年以来基金表现优于86%同行的Findlay Park Partners LLP而言,推动今年美股上涨的科技股已不再具有吸引力。根据一份客户报告,拥有约113亿美元资产的Findlay Park Partners LLP在第三季度清仓了其持有的英伟达(NVDA.US)股票。报告显示,英伟达的股票今年一度占该基金总持股的5%。此外,报告还显示,截至9月底,该基金持有的微软(MSFT.US)股票占比从8月的4.8%降至3%,而微软在过去十年的大部分时间里都是该基金的头号重仓股。
数据显示,分析师目前预计,在第三季度期间,“美股七巨头”成分股的盈利增幅将从上一季度的36%放缓至18%。Findlay Park Partners LLP首席执行官Simon Pryke表示:“从某种程度上说,美股‘七巨头(The Magnificent Seven)’的业绩增长都证明了它们的优异表现,但现在的盈利增长预期相当温和,而估值仍反映出强劲的增长模式会持续下去。其中肯定有一个是错误的。”
据悉,Findlay Park Partners LLP在旨在保护散户投资者的欧洲UCITS框架下运营,主要投资于美国市场。数据显示,该基金过去一年的回报率约为29%,而同行的回报率约为16%,且该基金的波动性较低;2023年,该基金的表现超过了90%的同行。
Findlay Park Partners LLP的重点是押注那些与美国国内市场和供应链有很大关系的股票。Simon Pryke表示,这种做法意味着它从未持有特斯拉(TSLA.US)或苹果(AAPL.US)的股票。该基金在给客户的报告中表示,其所持有的“美股七巨头”的股票占比仅为4.8%,而基准权重超过28%。
Findlay Park Partners LLP投资负责人Rose Vangerven表示,该基金的投资组合中约有40%是市值在50亿-500亿美元之间的公司。Simon Pryke补充称,他们更喜欢投资B2B企业,而不是面向消费者的公司,因为“它们通常是轻资产企业,具有高经常性收入和高自由现金再生能力”。
今年以来,美股屡创新高。在上半年的大部分时间里,这股涨势集中在少数几只股票上(主要是科技股)。然而,随着投资者对经济衰退威胁的担忧消退,再加上投资者对人工智能巨额支出所能带来的回报的质疑,股市涨幅在第三季度扩大至小盘股。
不过,科技行业的整体前景依然乐观。分析师预测,由英伟达、苹果和微软等组成的标普500信息技术指数将在未来12个月内达到4962点左右,这意味着还有约14%的上涨空间。
對今年以來基金表現優於86%同行的Findlay Park Partners LLP而言,推動今年美股上漲的科技股已不再具有吸引力。
智通財經APP獲悉,對今年以來基金表現優於86%同行的Findlay Park Partners LLP而言,推動今年美股上漲的科技股已不再具有吸引力。根據一份客戶報告,擁有約113億美元資產的Findlay Park Partners LLP在第三季度清倉了其持有的英偉達(NVDA.US)股票。報告顯示,英偉達的股票今年一度佔該基金總持股的5%。此外,報告還顯示,截至9月底,該基金持有的微軟(MSFT.US)股票佔比從8月的4.8%降至3%,而微軟在過去十年的大部分時間裏都是該基金的頭號重倉股。
數據顯示,分析師目前預計,在第三季度期間,「美股七巨頭」成分股的盈利增幅將從上一季度的36%放緩至18%。Findlay Park Partners LLP首席執行官Simon Pryke表示:「從某種程度上說,美股『七巨頭(The Magnificent Seven)』的業績增長都證明了它們的優異表現,但現在的盈利增長預期相當溫和,而估值仍反映出強勁的增長模式會持續下去。其中肯定有一個是錯誤的。」
據悉,Findlay Park Partners LLP在旨在保護散戶投資者的歐洲UCITS框架下運營,主要投資於美國市場。數據顯示,該基金過去一年的回報率約爲29%,而同行的回報率約爲16%,且該基金的波動性較低;2023年,該基金的表現超過了90%的同行。
Findlay Park Partners LLP的重點是押注那些與美國國內市場和供應鏈有很大關係的股票。Simon Pryke表示,這種做法意味着它從未持有特斯拉(TSLA.US)或蘋果(AAPL.US)的股票。該基金在給客戶的報告中表示,其所持有的「美股七巨頭」的股票佔比僅爲4.8%,而基準權重超過28%。
Findlay Park Partners LLP投資負責人Rose Vangerven表示,該基金的投資組合中約有40%是市值在50億-500億美元之間的公司。Simon Pryke補充稱,他們更喜歡投資B2B企業,而不是面向消費者的公司,因爲「它們通常是輕資產企業,具有高經常性收入和高自由現金再生能力」。
今年以來,美股屢創新高。在上半年的大部分時間裏,這股漲勢集中在少數幾隻股票上(主要是科技股)。然而,隨着投資者對經濟衰退威脅的擔憂消退,再加上投資者對人工智能巨額支出所能帶來的回報的質疑,股市漲幅在第三季度擴大至小盤股。
不過,科技行業的整體前景依然樂觀。分析師預測,由英偉達、蘋果和微軟等組成的標普500信息技術指數將在未來12個月內達到4962點左右,這意味着還有約14%的上漲空間。