TrendForce集邦咨询表示，ODM释出的第四季笔电预报订单量(Forecast)平均下滑5%至8%。由于品牌方对手机、笔电、网通、平板等订单规划保守，仅部分商用笔电以及华为新款三折手机备货需求小幅上扬，导致ODM九月中旬的备料转趋谨慎，即使面对中国十一长假和欧美节庆需求，其备料态度也相对谨慎。此外，Apple虽已推出AI赋能的iPhone 16，但Apple Intelligence尚需时间成熟相关应用，能否引发换机潮仍有变数。TrendForce集邦諮詢指出，第四季對高階MLCC備貨的需求變化不大，日、韓供應商將有更多時間規劃產能調配，以應對明年GB200訂單放量的需求。
智通財經APP獲悉，根據TrendForce集邦諮詢最新調查，近期經濟數據顯示美國市場通脹持續降溫，美國聯準會於九月宣佈減息兩碼，以防經濟增長放緩。此外，在不確定的國際形勢下，可能導致消費者降低支出意願，保守和降級的消費態度或將成爲衝擊年末節慶購物需求的一項主要風險。TrendForce集邦諮詢預估2024年第四季MLCC供應商出貨總量約12,050億顆，季減3.6%。
手機、筆電旺季訂單保守，唯AI服務器需求穩健，日韓供應商主要受益
TrendForce集邦諮詢表示，ODM釋出的第四季筆電預報訂單量(Forecast)平均下滑5%至8%。由於品牌方對手機、筆電、網通、平板等訂單規劃保守，僅部分商用筆電以及華爲新款三折手機備貨需求小幅上揚，導致ODM九月中旬的備料轉趨謹慎，即使面對中國十一長假和歐美節慶需求，其備料態度也相對謹慎。此外，Apple雖已推出AI賦能的iPhone 16，但Apple Intelligence尚需時間成熟相關應用，能否引發換機潮仍有變數。
反觀AI服務器需求持續升溫，NVIDIA Blackwell GPU雖因光罩設計修改而推遲至第四季中旬量產，但市場對Hopper架構的需求不斷增長，第四季H100/H200 GPU訂單增加65%，降規版H20 GPU訂單也增加33%。這些情況同步帶動美系CSP客戶對400G Switch交換機，以及亞馬遜(AWS)的AI加速卡(採用Annapurna 網絡芯片)等需求持續增長，部分網通廠第四季預報訂單量因此平均增長近15%。TrendForce集邦諮詢指出，第四季對高階MLCC備貨的需求變化不大，日、韓供應商將有更多時間規劃產能調配，以應對明年GB200訂單放量的需求。
美元走弱、亞幣轉強，MLCC供應商面臨運營和定價壓力的升高
美國聯準會正式啓動減息循環，美元因此轉弱，推動亞洲貨幣上漲，九月中旬日幣更一舉突破140日元兌1美元。TrendForce集邦諮詢表示，第四季MLCC供應商面臨訂單需求放緩，匯兌損失風險驟增也將增添其營運壓力。因此，供應商計劃控制產能稼動率、壓低庫存水位以穩定產品定價，進而維持營收與獲利。根據TrendForce集邦諮詢調查，目前日、韓廠商的平均產能稼動率都維持在八成以上，其餘廠商依舊在六到七成間盤旋。由於今年下半年旺季開局不如預期，加上第四季訂單需求放緩，使得供應商在運營與定價方面的態度變得更加謹慎。
