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Harbin Xinguang Optic-Electronics Technology Co.,Ltd.'s (SHSE:688011) Shares Climb 55% But Its Business Is Yet to Catch Up

Harbin Xinguang Optic-Electronics Technology Co.,Ltd.'s (SHSE:688011) Shares Climb 55% But Its Business Is Yet to Catch Up

哈爾濱新光光電技術股份有限公司(SHSE:688011)的股票上漲55%,但其業務仍未趕上
Simply Wall St ·  2024/10/09 06:39

哈爾濱新光光電科技有限公司(SHSE:688011)的股票在過去一個月表現令人印象深刻,上漲了55%,儘管之前的表現波動不定。不幸的是,上個月的漲幅對過去一年的損失影響不大,股票仍然下跌了23%。

在價格如此大幅上漲之後,哈爾濱新光光電科技有限公司可能發出了強烈的賣出信號,目前市銷率(或"P/S")爲11.7倍,而考慮到幾乎一半的中國電子行業公司市銷率低於4倍,甚至低於2倍的市銷率也並不罕見。雖然,僅僅把市銷率視爲表面價值並不明智,因爲可能有解釋說明其如此高的原因。

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SHSE:688011 市銷率與行業比較 2024年10月8日

哈爾濱新光光電科技有限公司的表現

例如,考慮到哈爾濱新光光電科技有限公司最近的財務表現相當普通,營業收入增長几乎不存在。有一種可能性是,市銷率之所以高,是因爲投資者認爲溫和的營業收入增長將在不久的將來改善並超越更廣泛的行業。如果沒有,那麼現有股東可能對股票價格的可行性感到有些緊張。

儘管沒有哈爾濱新光光電科技有限公司的分析師預測,但請查看這個免費的數據豐富可視化圖表,看看該公司在盈利、營業收入和現金流方面的表現。

營收增長指標告訴我們高市銷率意味着什麼?

新光光電的市銷率對於一家預期能夠實現強勁增長的公司來說是典型的,重要的是,其表現遠遠好於行業板塊。

回顧過去,我們看到該公司在過去一年幾乎沒有營收增長。儘管有所改善,但這不足以讓公司走出困境,與三年前相比,營收總體下降了8.4%。因此不幸的是,我們必須承認該公司在這段時間內沒有很好地實現營收增長。

將這種中期營業收入增長軌跡與行業的一年擴張預測進行比較,表明這是一個不愉快的局面。

有了這些信息,我們發現新光光電的市銷率高於行業板塊,這讓人感到擔憂。顯然,公司中的許多投資者比最近的情況更看好,並且不願意以任何價格放棄他們的股票。如果市銷率降至更符合近期負增長率的水平,現有股東很有可能爲未來的失望做好準備。

新光光電的市銷率的底線是

新光光電的股票最近出現了強勁的上漲,這確實幫助提升了其市銷率。雖然市銷率不應成爲你是否買入股票的決定性因素,但它是營業收入預期的一個可靠指示器。

我們已經確認新光光電目前的市銷率遠高於預期,因爲其最近的營業收入在中期內一直在下降。目前我們對如此高的市銷率並不感到舒服,因爲這種營業收入表現極不可能長期支持如此積極的市場情緒。除非最近的中期情況有所改善,否則預計公司股東將面臨困難時期並不爲過。

不要忘記可能還有其他風險。例如,我們已經識別出新光光電的2個警告信號(其中1個可能是嚴重的),你應該注意。

當然,盈利能力強且具有良好業績增長曆史的公司通常是更安全的投資。所以您可能希望查看這份免費的其他公司收集,它們有合理的P/E比率並實現了強勁的盈利增長。

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Simply Wall St的這篇文章是一般性質的。我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論,使用公正的方法,我們的文章並非意在提供財務建議。這並不構成買入或賣出任何股票的建議,並且不考慮您的目標或財務狀況。我們旨在爲您帶來基於基礎數據驅動的長期聚焦分析。請注意,我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St對提及的任何股票都沒有持倉。

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