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大行评级|花旗:上调玖龙纸业目标价至4.3港元 上调2025至26财年盈测

大行評級|花旗:上調玖龍紙業目標價至4.3港元 上調2025至26財年盈測

格隆匯 ·  10/09 13:49

格隆匯10月9日|花旗發表研報指,雖然玖龍紙業截至6月底止2024財政年度已扭虧爲盈,錄得純利8.18億元,較2023財年虧損23.99億元大幅改善,但目前仍然預計玖龍紙業於2025財年初盈利水平依然會處於低位,主因是行業供應過剩及終端需求持續疲軟。該行將玖龍紙業2025財年盈利預測下調9%至11.81億元,即每月盈利平均爲約9,800萬元,略高於2024下半財年的8,600萬元。計及刺激政策下的消費復甦,特別是家電行業增長顯著,花旗略微上調玖紙2025至2026財年盈利預測6%,目標價調升至4.3港元,對應2025財年預測市賬率約0.4倍,維持「中性」評級,並對理文造紙維持「沽售」評級。

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