金吾財訊 | 東吳證券發研指，理想汽車(02015)於9月交付新車53,709輛，同比增長48.9%。2024Q3理想共實現交付152,831輛，同比增長45.4%。2024年1-9月共交付341,812輛，同比增長40.0%。截至2024年9月30日，理想汽車累計交付量達到975,176輛。理想汽車在全國已投入使用894座理想超充站，擁有4,286個充電樁。9月理想汽車單店效能112輛/家，環比+12.1%。
該行指出，理想智能駕駛端到端+VLM切換全新AI模型，300萬clips視頻片段訓練，變道更舒適、制動更先行、路徑更合理。9月理想OTA6.3推送更新，新增15項功能，優化17項功能，ADPro新增誤加速抑制，並輔助AEB緊急制動增強主動安全；限速偏移量精細微調升級，限速偏移量細化至±5km/h限速偏移量數值和±5%限速偏移量百分比。
該行表示維持公司2024~2026年營業收入預期分別爲1463/1918/2507億元，同比分別+18%/+31%/+31%，歸母淨利潤爲75/121/176億元，分別同比-36%/+61%/+45%；對應2024~2026年EPS爲3.55/5.72/8.28元，對應PE爲27/17/12倍，維持公司「買入」評級。
