最新盈利预测明细如下：太平洋證券股份有限公司夏羋卬,王子欽近期對南京銀行進行研究併發布了研究報告《南京銀行2024年中報點評：營收增速改善，規模穩健增長》，本報告對南京銀行給出買入評級，當前股價爲10.39元。
南京銀行(601009)
事件：南京銀行發佈2024年中報，24H1實現營業收入262.16億元，同比+7.87%；實現歸母淨利潤115.94億元，同比+8.51%。加權ROE爲7.98%，同比-0.16pct。截至報告期末，不良率0.83%，較23年年末-7bp；撥備覆蓋率345.02%，較23年年末-15.56pct。
非息收入支撐營收增速改善。24H1公司營業收入同比+7.87%，歸母淨利潤同比+8.51%，盈利增速均提速改善。利息淨收入方面，報告期內利息淨收入同比-5.97%至128.11億元，其中存放同業款項利息收入同比+156.37%，公司存放同業規模增幅達59.77%。非利息淨收入主要支撐營收增長，報告期內非息收入同比+25.51%至134.05億元，其中其他非息收入中交易性金融資產公允價值變動的貢獻最大，增幅達477.90%，中收同比+13.33%至26.26億元。
規模穩健增長，零售存款優化。貸款端，對公貸款餘額（不含應計利息）同比+16.63%，帶動信貸投放穩步增長，個人貸款餘額（不含應計利息）同比+4.43%，得益於公司圍繞個人住房貸款、消費貸款、經營貸款三大業務線產品與服務的升級，促進零售貸款高質量穩健發展；公司在江蘇地區貸款餘額爲10,289.89億元，佔比85.27%，比上年末下降0.75pct。存款端，對公存款餘額（不含應計利息）同比持平，但較23年末+1.49%，公司上半年擴大存款來源，維持存款高位增長；個人存款餘額（不含應計利息）同比+15.56%，佔比相對於23年末+0.87pct;公司推動低成本負債業務增長，降低零售成本增加效益。24H1淨息差爲1.96%，較23年收窄8BP，收窄幅度有所下降。
資產質量穩定，資本充足率略降。截至24H1，公司不良率/關注率爲0.83%/1.07%，較上年末-7BP/-10BP，繼續低位下行；逾期貸款率爲1.25%，較上年末-6bp；撥備覆蓋率爲345.02%，同比-35.09pct，雖有所下降但風險抵補能力仍處於較優水平。截至報告期末，公司核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別爲8.97%，10.79%及12.83%，同比分別爲-48BP、-79BP及-94BP，均有所下降。
投資建議：南京銀行立足江蘇，輻射長三角及北京地區等優質經營區域，堅持服務實體經濟求發展；發揮區位優勢，下沉深耕地方經濟，盈利水平持續提升，資產質量保持穩定。預計2024-2026年公司營業收入爲478.51、509.49、544.05億元，歸母淨利潤爲197.57、216.51、238.02億元，BVPS爲17.49、19.36、21.38元，對應8月21日收盤價的PB爲0.58、0.52、0.47倍。給予公司「買入」評級。
風險提示：經濟復甦不及預期、資產質量惡化、淨息差持續收窄
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，浙商證券邱冠華研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達93.32%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利203.97億，根據現價換算的預測PE爲5.59。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有11家機構給出評級，買入評級9家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲12.99。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
