フィードフォースグループ<7068>は、マーケティング支援会社で、リスティング広告等の運用やデータフィールド管理、DX支援、マーケティングシステムの提供等を行っている。事業セグメントは、インターネット運用型広告代理やデータフィード作成代行サービスを行うPS事業(2024年5月期売上高に対して58.1%)、IDでユーザーとつながるLINE CRM・ソーシャルログインサービスなどを提供するSaaS事業(同26.5%)、Shopifyによるブランディング・EC構築支援サービスを行うDX事業(同15.4%)の3つに分かれている。
PS事業はアナグラムが中核企業で、データフィード運用アウトソース「DF PLUS」をエンタープライズ企業中心に提供している。SaaS事業はソーシャルPLUSが中核企業でGoogleショッピング広告自動運用ツール「EC Booster」、ソーシャルログイン&メッセージ配信「ソーシャルPLUS」、データフィード管理ツール「dfplus.io」などのツールを提供。エンタープライズからSMBまで幅広い企業に対して、セルフサービスで高度なマーケティングが実施できるツールとして展開している。DX事業では、ECの出荷・受注業務自動化ツール「Shippinno」、スマレジ連携Shopifyアプリ「Omni Hub」、ポイント機能Shopifyアプリ「どこポイ」など、取扱高に対する料率、月額固定、人月単価の収益モデルにより構成されている。
2025年5月期第1四半期の売上高は前年同期比1.2%減の1,052百万円、営業利益は同4.7%増の351万円で着地した。PS事業・SaaS事業のオーガニック成長による増益、DX事業事業再構築の影響による増益により全体も増益基調を維持した。特にPS事業では、コンサルティング型の広告運用代行モデルで高い収益率を維持し、売上高営業利益率は42.9%で推移。Anagramsでは顧客基盤が拡大し、主要顧客10社の売上構成比が2021年5月の40.3%から2024年5月には29.5%まで低下している。また、SaaS事業でも、主に「dfplus.io」とソーシャルPLUSにおける新規顧客の獲得・既存顧客からの受注額増加に加えて、LINEメッセージ配信サービスやShopifyアプリ「CRM PLUS on LINE」の需要が高かったようだ。2025年5月期の業績は、売上高で前期比8.3%増の4,580百万円、営業利益で同45.5%増の1,800百万円と増収2桁増益見通し。
同社は、セグメントごとに異なる特性を有しているため、利益を拡大しつつ成長投資を継続することが可能な企業となっている。また、国内における主要な広告代理企業・SaaS企業との比較では、資産・売上規模は劣るものの、高い利益率を維持している。今後は、PS事業は安定的な運用体制及び収益基盤構築により高収益体制の維持を目指すほか、SaaS事業は各サービスで機能拡張を実施しつつ、今後も20%以上の増収を継続させていく。DX事業に関しては、事業構造を抜本的に見直しており、リワイアを中心に再成長を目指し、2025年5月期の黒字化・新ソリューション提供を予定している。2023年のインターネット広告費は、3.3兆円と堅調に伸長し、総広告費に占める割合は45.5%にまで増加した。インターネット広告市場・電子商取引市場が拡大を続ける中、業績の底堅い成長が続くか注目しておきたい。
Feed Force Group<7068>是一家營銷支持公司,提供列表廣告等運營、數據領域管理、數字體驗支持、營銷系統提供等服務。業務細分爲互聯網運營型廣告代理和數據Feed製作代理服務所佔比例58.1%的PS業務(佔2024年5月期營業收入的58.1%)、提供與用戶通過ID連接的LINE CRM及社交登錄服務等等SaaS業務(26.5%)、通過Shopify提供品牌推廣和電子商務建設支持服務的DX業務(15.4%)。
PS業務以Anagrams爲核心企業,爲企業提供數據Feed運營外包服務「DF PLUS」。SaaS業務以Social PLUS爲核心企業,提供Google購物廣告自動運營工具「EC Booster」、社交登錄&消息發送「Social PLUS」、數據Feed管理工具「dfplus.io」等工具。從企業到中小企業,爲各種企業提供自助式高級營銷工具。DX業務包括電商出貨·訂單業務自動化工具「Shippinno」、與SmartRegi合作的Shopify應用「Omni Hub」、積分功能Shopify應用「dokopoy」等,收入模型由銷售額比率、月固定費用、人月單價組成。
2025年5月期第1季度的營業收入爲去年同期下降1.2%至10.52億日元,營業利潤爲同比增長4.7%達到351萬日元。由於PS業務和SaaS業務的有機增長以及DX業務的重新構建的影響,整體利潤保持增長勢頭。特別是在PS業務方面,通過諮詢型廣告運營外包模式保持高利潤率,營業收入利潤率爲42.9%。Anagrams客戶基礎擴大,主要客戶10家的銷售構成比例從2021年5月的40.3%下降到2024年5月的29.5%。此外,在SaaS業務方面,除了通過「dfplus.io」和Social PLUS獲得新客戶以及現有客戶訂單增加之外,LINE消息發送服務和Shopify應用「LINE上的CRM PLUS」需求也較高。2025年5月期的業績預計在營業收入方面較上一年增長8.3%至45.8億日元,在營業利潤方面增長45.5%至18億日元,預計實現兩位數增長和增收。
由於該公司各業務部門具有不同特點,因此成爲一家能夠在擴大利潤的同時繼續投資增長的公司。此外,在與國內主要廣告代理公司和SaaS公司的比較中,雖然資產和銷售規模低於,但仍保持高利潤率。未來,PS業務將通過穩定的運營結構和收益基礎的建立,力爭保持高利潤體制,而SaaS業務將在擴展各項服務功能的同時,繼續實現20%以上的收入增長。至於DX業務,公司正在徹底審視業務結構,以ReWire爲中心,旨在再次增長,並計劃在2025年5月期實現盈利和提供新解決方案。2023年的互聯網廣告支出爲3.3萬億日元,呈強勁增長,並佔總廣告支出的45.5%。隨着互聯網廣告市場和電子商務市場的持續擴大,值得關注業績持續穩健增長的情況。