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大行评级|中银国际:下调网易目标价至151港元 对今年下半年手游展望相对疲软

大行評級|中銀國際:下調網易目標價至151港元 對今年下半年手遊展望相對疲軟

格隆匯 ·  10/18 03:27

格隆匯10月18日|中銀國際發表報告指出,網易預計將在11月中下旬披露其第三季業績,該行預計公司第三季業績相對失望,總收入和核心遊戲收入預期按年下降5%,主要是受到手機遊戲收入按年下降7%拖累,以上所有數字均較市場預期低4%。該行預計公司毛利率以及經調整淨利潤率分別爲62.6%及30.3%,均與市場預期一致。該行注意到網易近幾個月同時在國內外加速做出針對遊戲研發、營運及投資執行層面的戰略主動調整,以應對挑戰性的宏觀環境及激烈的市場競爭。然而,該行認爲公司開發及營運國際化自研IP內容導向的野心不變。該行維持對網易「買入」評級,但下調目標價至151港元,主要基於對今年下半年手遊展望相對疲軟。

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