最新盈利预测明细如下：天風證券股份有限公司鮑榮富,王濤,王雯近期對聖暉集成進行研究併發布了研究報告《收入保持平穩，現金流同環比改善》，本報告對聖暉集成給出買入評級，當前股價爲25.5元。
聖暉集成(603163)
收入保持平穩，利潤短暫承壓
24Q1-3公司實現營收14.47億，同比+0.07%，歸母淨利潤爲0.74億，同比-35%；單三季度公司實現營收5.15億，同比-2.84%，歸母淨利潤爲0.17億，同比-54%，利潤承壓主要系毛利率下滑、費用率上升。
毛利率短暫承壓，現金流表現較好
24Q1-3公司綜合毛利率爲12.35%，同比-2.28pct，Q3單季毛利率爲10.32%，同比-1.62pct。24Q1-3期間費用率同比+0.79pct至5.12%；銷售、管理、研發、財務費用率分別爲0.45%、3.15%、1.92%、-0.41%，分別同比變動-0.09、+0.32、+0.56、+0.00pct。綜合影響下前三季度公司淨利率爲5.12%，同比-2.77pct，Q3單季淨利率下滑3.45pct至3.57%。24Q1-3公司CFO淨額爲0.22億，同比多流入0.8億；收、付現比分別爲106.6%、106.7%，分別變動+1.37pct、-4.44pct。Q3單季經營性現金流淨流入1.17億，同比多流入2.16億，環比改善1.76億元。截至Q3末，公司合同負債1.3億，同比增加0.4億，較Q2末增加0.62億。
在手訂單充足，精密製造訂單增長較快
公司業務穩步增長，截至2024年9月30日，公司在手訂單餘額爲18.27億元（未含稅），比上年同期增長11.97%。分業務看，IC半導體行業在手訂單餘額爲8.06億元（未含稅），同比-16.22%，精密製造行業在手訂單餘額爲8.06億元（未含稅），同比+53.8%，光電及其他行業在手訂單餘額爲2.15億元（未含稅），同比+48.3%。
高端潔淨室工程行業格局更優，維持「買入」評級
公司主要專注於潔淨室工程行業的高端領域，行業內低端市場企業數量衆多且規模較小，中高端市場競爭格局相對更優，公司在中高端市場市佔率有望繼續提升。考慮到行業競爭加劇，我們下調公司盈利預測，預計公司24-26年歸母淨利潤爲1、1.16、1.33億（前值爲1.27、1.53、1.85億元），對應PE爲25、22、19倍，維持「買入」評級。
風險提示：下游需求不及預期；行業競爭加劇；項目實施不及預期；客戶集中度較高。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，廣發證券謝璐研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲70.53%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2億，根據現價換算的預測PE爲12.75。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有2家機構給出評級，買入評級2家；過去90天內機構目標均價爲32.06。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
