金吾财讯 | 西部证券发研报指，越秀交通基建(01052)未来车流量的增长及盈利的持续性有望改善。1)总体看车流量改善的预期更强。2)主力路产广州北二环高速改扩建将提升通行能力，收费年限将大幅延长。3)依托“集团孵化+注入上市公司”模式，获取优质路产资源增厚公司业绩。
该行表示，公司持续获取优质路产资源，股息收益率较高。1)公司拟收购越秀集团旗下平临高速公路55%股权，将增厚公司净利润；2)近5年平均派息率为58.7%，预期股息收益率处于同类上市公司的较高水平；3)公司控股路产加权平均剩余收费年限约13.43年，在同类上市公司中处于较长水平；4)公司聚焦路桥资产，主营业务净收益质量高。
该行续指，考虑到公司获取优质路产的模式较为成熟(公司即将收购的平临高速IRR为9.2%)；股息收益率较高；路桥资产收费剩余年限相对较长，首次覆盖，给予“买入”评级。
金吾財訊 | 西部證券發研報指，越秀交通基建(01052)未來車流量的增長及盈利的持續性有望改善。1)總體看車流量改善的預期更強。2)主力路產廣州北二環高速改擴建將提升通行能力，收費年限將大幅延長。3)依託「集團孵化+注入上市公司」模式，獲取優質路產資源增厚公司業績。
該行表示，公司持續獲取優質路產資源，股息收益率較高。1)公司擬收購越秀集團旗下平臨高速公路55%股權，將增厚公司淨利潤；2)近5年平均派息率爲58.7%，預期股息收益率處於同類上市公司的較高水平；3)公司控股路產加權平均剩餘收費年限約13.43年，在同類上市公司中處於較長水平；4)公司聚焦路橋資產，主營業務淨收益質量高。
該行續指，考慮到公司獲取優質路產的模式較爲成熟(公司即將收購的平臨高速IRR爲9.2%)；股息收益率較高；路橋資產收費剩餘年限相對較長，首次覆蓋，給予「買入」評級。
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