最新盈利预测明细如下：國金證券股份有限公司鄭樹明,王凱婕近期對永泰運進行研究併發布了研究報告《Q3業績承壓，擬分紅回報股東》，本報告對永泰運給出買入評級，當前股價爲20.22元。
永泰運(001228)
2024年10月29日，永泰運發佈2024年第三季度報告。2024年前三季度公司實現營業收入29.8億元，同比增長88.1%；實現歸母淨利潤0.9億元，同比下降36.2%。其中Q3公司實現營業收入11.3億元，同比增長108.5%；實現歸母淨利潤0.3億元，同比下降26.0%。
經營分析
出口運價同比增長，營收同比大增。2024年前三季度公司營收同比增長88.1%，主要系操作箱量增長、海運價格回升，及供應鏈貿易服務業務增長所致。（1）量：2024Q3公司各業務板塊合計服務箱量爲9.27萬TEU，同比增長30%，其中跨境化工物流供應鏈服務箱量爲4.54萬TEU（同比+17%）、倉儲堆存服務箱量爲2.35萬TEU（同比+37%）、道路運輸服務箱量爲2.38萬TEU（同比+56%）。（2）價：2023年末的紅海事件影響持續，2024Q3出口運價CCFI指數均值爲1991點，同比增長127%。
盈利能力同比下降，費用率同比改善。2024Q3公司實現毛利率9.7%，同比下降7pct，或源於低毛利率的供應鏈貿易收入佔比增加，以及化工行業需求偏弱。2024Q3公司期間費用率爲4.1%，同比下降3.6pct，其中銷售費用率爲1.2%，同比下降1pct；管理費用率爲2.1%，同比下降1.6pct；研發費用率爲0.04%，同比下降0.2pct；財務費用率爲0.8%，同比下降0.8pct。毛利率同比下降較明顯，2024Q3公司歸母淨利率爲2.5%，同比下降4.6pct。
公告前三季度利潤分配預案，積極回報股東。10月29日，公司公告2024年前三季度利潤分配預案，擬以101,787,209股爲基數，向全體股東每10股派發現金紅利3.6元（含稅），合計派發現金紅利不超過3664.34萬元（含稅），本次利潤分配金額佔當期歸屬於上市公司股東淨利潤的40.50%，體現了公司積極回報股東、與全體股東共享公司經營成果的原則。
盈利預測、估值與評級
維持公司2024-2026年歸母淨利潤預測1.3億元、2.1億元、2.7億元。維持「買入」評級。
風險提示
運價超預期回落風險；化工行業波動風險;安全運營風險；政策監管風險；併購整合不及預期風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國金證券鄭樹明研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲64.51%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利1.35億，根據現價換算的預測PE爲15.54。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有3家機構給出評級，買入評級3家；過去90天內機構目標均價爲20.5。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
