最新盈利预测明细如下：國金證券股份有限公司袁維近期對凱萊英進行研究併發布了研究報告《三季度邊際改善，看好公司底部反轉》，本報告對凱萊英給出買入評級，當前股價爲85.82元。
凱萊英(002821)
10月29日晚間公司發佈2024年三季報，前三季度公司實現營業收入41.4億元（-35.14%），歸母淨利潤7.1億元（-67.86%），歸母扣非淨利潤6.63億元（-67.41%）；單三季度公司實現營業收入14.4億元（-18.09%），歸母淨利潤2.1億元（-59.68%），歸母扣非淨利潤2.15億元（-54.02%）。
經營分析
剔除大訂單後環比持續改善。單三季度，公司實現收入14.43億元，剔除大訂單影響後同比增長12.23%，環比增長11.21%；其中，小分子業務實現收入11.92億元，剔除大訂單影響後同比增長18.89%，環比增長22.52%。公司單三季度業績改善初顯。前三季度，公司實現收入41.4億元，剔除大訂單後同比增長4.48%，小分子業務收入33.87億元，剔除大訂單後同比增長7.71%。新興業務方面，受投融資環境拖累，前三季度實現收入7.45億元（-8.37%），單三季度實現收入2.45（-13.26%）。
規模下滑帶來費用端承壓。報告期內，由於公司收入規模下滑，各項費用率均有所提升。其中，銷售費用率4.04%，同比提升1.86pct；管理費用率12.92%，同比提升4.13pct；研發費用率11.69%，同比提升3.65pct。
多肽業務進展順利。報告期內，公司獲得了多個MNC多肽臨床中後期項目訂單，與國內重要客戶簽訂GLP-1多肽商業化訂單。截至報告期末多肽固相合成產能超過2萬升。
盈利預測、估值與評級
我們預計公司2024/2025/2026年歸母淨利潤分別爲10.33/11.95/13.97億元，EPS分別爲2.81/3.25/3.8元，公司股票現價對應PE估值爲30/26/22倍，維持「買入」評級。
風險提示
服務的主要創新藥退市或被大規模召回風險、臨床階段項目運營風險、核心技術人員流失風險、政策變化風險、匯率風險等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國盛證券張金洋研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲78.49%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利12.44億，根據現價換算的預測PE爲25.47。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有13家機構給出評級，買入評級11家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲95.0。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
