最新盈利预测明细如下：國金證券股份有限公司樊志遠近期對長光華芯進行研究併發布了研究報告《公司營收承壓，靜待下游需求復甦》，本報告對長光華芯給出買入評級，當前股價爲45.3元。
長光華芯(688048)
2024年10月30日，公司發佈2024年三季報業績：
1）2024年前三季度公司實現營收2.03億元，同比下滑7.58%；公司實現歸母淨利潤-0.63億元；公司實現扣非歸母淨利潤-1.03億元。
2）單三季度公司實現營收0.75億元，同比下滑2.40%；實現歸母淨利潤-0.21億元；實現扣非歸母淨利潤-0.30億元，經營分析
公司營業收入承壓，靜待下游需求改善：公司24年前三季度實現營業收入2.03億元，同比下滑7.58%，主要歸因於主要系激光器市場競爭激烈，工業市場光纖耦合模塊等產品價格進一步下滑。公司24年單三季度綜合毛利率28.98%，環比+2.18pct。公司下游激光器市場恢復緩慢，下游市場增量進入相對平穩時期，公司營業收入有所承壓。公司持續產品研發，作爲多年深耕高功率激光半導體的頭部公司，將繼續加大國產替代進程，同步推進國內和海外市場的開拓。
持續加大研發投入，各細分領域新品持續拓展：2024年前三季度公司研發費用0.94億元，佔營業收入的比重約爲46.50%。從細分領域研發進展看：1）高功率半導體激光芯片保持領先，公司的9XXnm50W高功率半導體激光芯片，已實現大批量生產、出貨，是目前市場上量產功率最高的半導體激光芯片。2）VCSEL應用持續拓展，目前涵蓋消費電子、光通信、車載激光雷達芯片三大應用場景。3）開拓光通信產品市場，公司推出單波100G EML芯片、50G VCSEL芯片以及100mW CW DFB芯片，該類產品爲當前400G/800G/1.6T高速光模塊的核心器件。4）開拓激光無線能量傳輸芯片，公司研究團隊發佈了全半導體激光無線能量傳輸芯片及系統的最新成果，包括髮射端激光芯片及模塊、接收端單/多結激光電池芯片及模塊、激光無線傳能系統。
盈利預測、估值與評級
預計2024-2026年公司淨利潤爲-0.31億元、0.33億元、0.80億元，對應EPS爲-0.17元、0.19元和0.48元，維持「買入」評級
風險提示
下游需求不如預期；市場競爭加劇；產品迭代不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國金證券樊志遠研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲57.42%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利6600萬，根據現價換算的預測PE爲121.25。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有5家機構給出評級，買入評級2家，增持評級3家；過去90天內機構目標均價爲33.63。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
