最新盈利预测明细如下：西南證券股份有限公司杜向陽,王彥迪近期對我武生物進行研究併發布了研究報告《2024年三季報點評：業績穩健增長，在研管線持續拓展》，本報告對我武生物給出買入評級，當前股價爲22.99元。
我武生物(300357)
投資要點
事件：公司發佈2024年三季報，24年前三季度實現收入7.3億元（+8.4%），歸母淨利潤2.7億元（+0.8%），扣非歸母淨利潤2.6億元（+0.3%）。
24Q3粉塵蟎滴劑穩健增長。分季度來看，公司2024年Q1/Q2/Q3分別實現收入2.2/2.1/3億元（+18.1%/+4.9%/+4.7%）。Q3收入環比增長約41%，主要系公司核心產品粉塵蟎滴劑在秋季迎來銷售旺季，單三季度粉塵蟎滴劑實現收入約2.9億元（+4.3%），預計Q3收入增速邊際有所提升。前三季度黃花蒿滴劑實現收入2057萬元（+87.5%），公司加大北方市場黃花蒿滴劑推廣力度，產品收入快速增長。前三季度銷售費用/管理費用/研發費用爲2.7/0.5/0.9億元，佔收入比例約爲37.1%/7.2%/12%，同比+1.1pp/+1.2pp/+0.4pp。
屋塵蟎膜劑臨床試驗申請獲受理。2024年9月，公司公告屋塵蟎膜劑臨床試驗申請獲國家藥監局受理。該產品用於塵蟎致敏相關的變應性鼻炎，給藥方式爲舌下含服，具備更好的給藥準確性、更優良的患者用藥依從性，爲公司現有主導產品「粉塵蟎滴劑」的升級產品。後續該產品若成功實現獲批上市，將有望豐富公司抗塵蟎致敏產品組合，更好地滿足患者多樣化用藥需求，加固公司市場主導地位。
盈利預測與投資建議。預計2024-2026年淨利潤分別爲3.5億元、4.3億元、5億元，對應動態PE分別爲36倍、29倍、25倍，維持「買入」評級。
風險提示：新患入組不達預期風險，產品研發不及預期風險，市場競爭加劇風險，行業政策風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國泰君安丁丹研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲62.31%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利3.69億，根據現價換算的預測PE爲32.38。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有4家機構給出評級，買入評級3家，增持評級1家；過去90天內機構目標均價爲21.16。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
