图表：总体个人消费支出价格指数
宏觀大勢
一圖看非農就業：就業顯著下降，未達到十月預期。
在2024年10月，美國經濟僅新增12,000個就業崗位，與9月新增的223,000個就業崗位相比大幅下降，而9月的數據本身也經過下調修正。這一數字也遠低於預期的113,000個就業崗位，是自2020年12月以來的最低增長。
PCE通脹數據顯示美國通縮正在進行中
9月份整體個人消費支出（PCE）價格同比下降至2.1%，符合預期。PCE價格的下行壓力主要來自油價和能源成本的下降，當月能源成本下降了8.1%。儘管核心PCE錄得2.7%，略高於預期的2.6%，但這不太可能改變通脹正朝着正確方向發展的看法。
圖表：總體個人消費支出價格指數
美國職位空缺降至自2021年1月以來的最低水平，突顯勞動力市場放緩
週三發佈的JOLTs報告顯示，2024年9月的職位空缺減少了418,000個，降至7.443百萬個，相比8月修訂後的7.861百萬個，並低於預期的7.99百萬個。這標誌着職位空缺達到自2021年1月以來的最低水平，表明勞動力市場正在放緩。下降尤爲明顯的是醫療保健和社會援助領域，減少了178,000個職位空缺。
資金動向
現金水平環比下降1個百分點，現在與我們自2015年以來的數據歷史中的最低水平持平。
銀金在十月表現最佳。
標普500指數的集中度已達到極端水平。
美元的上漲與對唐納德·特朗普贏得選舉機會的信心增強密切相關，這在博彩市場中有所體現。
公司新聞
Alphabet超出盈利預期，因爲Google Cloud推動收入和利潤率增長。
Alphabet在週二收盤後公佈了截至9月30日的第三季度業績。收入同比增長15%，達到882.7億美元，而淨收入躍升33.6%，達到263億美元，超出預期。在週三開盤時，股價上漲超過5%。
Google Cloud的收入同比加速增長35%，達到114億美元，主要得益於GCP的AI基礎設施、生成式AI解決方案和其他核心GCP產品的強勁增長。
Meta的收益超出預期；AI資本支出預計將上升。
Meta第三季度的收入達到405.9億美元，較去年增長19%，超過分析師預測的402.6億美元。Meta預計第四季度的收入將在450億至480億美元之間，高於分析師此前估計的461億美元。
廣告收入達398.9億美元，超出分析師預測的397.1億美元，同比增長18.6%。Meta平台上的廣告展示次數同比增長7%，而每則廣告的平均價格上漲了11%。
Apple Intelligence開始獲得積極反饋。
在9月份的季度中，Apple的收入達到創紀錄的949億美元，同比增長6%。服務部門的收入達到歷史最高水平，達到250億美元，同比增長12%。毛利率強勁，達到46.2%，接近指導區間的高點，產品毛利率爲36.3%，服務毛利率維持在74%。
Tim Cook表示，Apple收到了來自開發者和用戶的大量積極反饋。數據顯示，自本週一以來，iOS 18.1的更新率是去年同期iOS 17.1的兩倍，這表明用戶對Apple Intelligence表現出濃厚的興趣。
Amazon第三季度收益超出預期；高管對增加資本支出持樂觀態度。
Amazon第三季度的淨銷售額同比增長11%，達到1589億美元，超過了1572.9億美元的預期。對於第四季度，Amazon預計淨銷售額將在1815億至1885億美元之間，增長率爲7%至11%。1850億美元的中點略低於分析師預測的1862億美元。
Amazon Web Services（AWS）的收入同比增長19%，達到274.5億美元，增長率較上一季度有所上升。相比之下，微軟的Azure和其他雲服務增長了33%，而Alphabet的Google Cloud收入增長了35%。
一周重要經濟數據
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