最新盈利预测明细如下：國元證券股份有限公司李典近期對皖新傳媒進行研究併發布了研究報告《2024年三季報點評：利潤總額穩中有增，業務結構持續調整》，本報告對皖新傳媒給出買入評級，當前股價爲7.6元。
皖新傳媒(601801)
事件：
公司發佈2024年三季報。
點評：
利潤總額同比小幅增長，收入端有所承壓
2024年前三季度，公司實現營業收入83.38億元，同比-14.74%；實現歸母淨利潤8.12億元，同比-17.45%，利潤波動主要受到所得稅優惠政策到期影響，整體看利潤總額前三季度同比增長2.25%。單季度看，公司24Q3實現營業收入31.25億元，同比下滑16.60%，實現歸母淨利潤2.33億元，同比下滑10.09%。費用率角度，公司前三季度銷售/管理/研發費用率分別爲7.62%/4.50%/0.27%，同比分別-0.27/+0.89/+0.08pct。
業務結構持續調整，教材業務穩健，一般圖書業務及其他板塊合計收入有所下滑
分業務看，2024年前三季度，公司教材業務實現收入16.06億元，同比下滑1.52%，業務毛利率爲25.08%，較去年同期減少0.03pct；一般圖書及音像製品業務實現收入35.77億元，同比下滑7.35%，業務毛利率爲39.44%，同比提升0.87pct，其他板塊合計實現收入31.56億元，同比下降26.43%。文化服務業務方面，上半年推進17家門店新建改造工作，總建設面積超2萬平米，同比增長24.7%，圖書館配業務上半年中標39個省內和17個省外項目，中標金額達4042萬元；教育服務業務則提檔提質，上半年圓滿完成春季1.8億冊教材教輔的發行保障工作，研學業務服務學生8.8萬人次，營收同比增長80.22%。公司積極推進數字賦能業態升級，打造線上店鋪矩陣，上半年實現銷售碼洋3.7億元，同增34.5%；智慧教育系統實現新升級，「皖美教育平台」上半年累計繳費7.3億元，同比高增120%。
投資建議與盈利預測
公司深耕安徽，核心教材業務經營穩健，多賽道佈局有望貢獻業績新增量。我們預計2024-2026年公司歸母淨利潤8.17/9.01/10.05億元，EPS分別爲0.41/0.45/0.51元，對應PE18/17/15倍，維持「買入」評級。
風險提示
宏觀經濟下行風險；新業務拓展不及預期風險；行業競爭加劇風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，天風證券孔蓉研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲78.07%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利10.51億，根據現價換算的預測PE爲14.34。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有8家機構給出評級，買入評級5家，增持評級3家；過去90天內機構目標均價爲7.9。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
