最新盈利预测明细如下：中郵證券有限責任公司虞潔攀,劉卓近期對中堅科技進行研究併發布了研究報告《費用投入加大導致Q3業績短期承壓，厚積薄發智能化轉型空間廣闊》，本報告對中堅科技給出增持評級，當前股價爲47.22元。
中堅科技(002779)
投資要點
事件：中堅科技披露2024年三季報。
2024年前三季度，公司實現營收6.21億元，同比+31.38%；實現歸母淨利0.40億元，同比-19.40%；實現扣非歸母淨利0.33億元，同比-21.47%。
新市場新產品加大投入，費用端增加導致Q3業績短期承壓；若加回費用，公司經營性利潤同比正增長。單季度來看：2024Q3，公司實現營收1.44億元，同比+19.66%，環比-29.77%；實現歸母淨利-0.05億元，同比轉盈爲虧，減少約0.12億元；實現扣非歸母淨利-0.08億元，同比轉盈爲虧，減少約0.12億元。具體分析來看，利潤的同比下滑主要由於費用端的增加，2024Q3公司銷售費用同比增加約0.04億元，研發費用同比增加約0.14億元，主要是公司爲了進一步開拓新市場和新產品加大了渠道和研發投入。如果把這兩項費用合計增量約0.18億元加回的話，公司的經營性利潤同比正增長。
園林機械復甦勢頭彰顯，公司積極開拓北美市場進一步擴大全球化版圖。公司主業園林機械產品外銷佔比超90%，此前以歐洲地區爲主。近年來，公司重點開拓北美市場，擴大公司全球化銷售版圖，園林機械業務有望迎來新的發力成長點。目前公司已經和美國線上線下渠道建立了良好合作關係，包括Homedepot、lowes、Tsc等商超及亞馬遜平台。
進軍智能機器人板塊，第二成長曲線開啓。2024年3月，公司投資了全球知名人型機器人公司1X，1X公司開發的產品包括第一代人型機器人EVE和第一代雙足機器人NEO。除了股權投資合作之外，公司自己旗下的子公司也在加大智能化投入和轉型。中堅子公司江蘇堅米發佈了四足機器人P1，定位於巡檢、勘察和安防等場景，初代產品已經在前期的籌備工作中初步成型並將按計劃推向市場。公司子公司上海高氪重點研發了割草機器人，是公司主業園林機械產品的智能化升級，該機器人可以實現自主建圖、規劃切割、自主轉場、AI智能避障、自主回歸、精準對接充電等功能。從公司的研發投入也看到公司轉型升級的決心，我們持續看好公司智能化、機器人板塊的長期產業趨勢，有望成爲公司第二成長曲線。
盈利預測與估值
我們預計公司2024-2026年營業收入8.92/12.76/17.19億元，同比增長33.84%/43.00%/34.70%；預計歸母淨利潤0.58/0.99/1.55億元，同比增長21.27%/70.05%/55.93%；對應PE分別爲109.22/64.23/41.19倍，首次覆蓋，給予「增持」評級。
風險提示：
海外政策變化風險；公司新產品開發和落地進度不及預期風險；下游渠道合作變化風險；下游需求不及預期風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華龍證券景丹陽研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲77.89%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利8593萬，根據現價換算的預測PE爲74.52。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有4家機構給出評級，買入評級1家，增持評級3家；過去90天內機構目標均價爲52.1。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
