跟蹤主線板塊的整段生命週期
導讀:①上週五指數放量滯漲,但科技獨立自主受資金追捧,中芯國際、北方華創等創新高,但同時需留意一致性過強後分歧加劇之風險;②軍工方向受《軍隊裝備保障條例》及珠海航展預期影響,軍工裝備、衛星導航等領域存輪動性機會;③大金融方向與指數聯動性強,在經歷短線調整後仍有望反覆活躍。
上週五指數高開低走最終全線收跌,但量能卻進一步放大至2.7萬億,呈現出一定的放量滯漲的疑慮,不過在指數連續上漲後遭遇一定短線分歧也在情理之中,後續仍可在市場震盪的過程中尋找一些輪動性的機會。
回到盤面上,產業鏈國產化邏輯持續活躍。無論是半導體芯片股全線爆發(中芯國際、北方華創等核心標均於上週五創下歷史新高)還是中國軟件加速上漲錄得4天3板。都反映出科技獨立自主逐步成爲當前資金所追捧的核心。而消息面上,針對近日市場傳聞稱台積電將於11月11日起暫停相關AI芯片客戶的7nm及以下製程芯片生產的消息,台積電方面並未直接予以否認。或將進一步刺激半導體設備材料以及先進封裝等細分方向。不過需注意的是,上週五盤中半導體產業鏈已經出現了一定的高潮之跡象。特別是午後不僅寒武紀與海光信息受到傳聞的影響而大幅走低,而中芯國際等大多數權重均留下一根不短的上影線。今日同樣需要注意一致性過高後的分歧風險。
軍工方向上週同樣反覆活躍,一方面軍工股整體的位階偏低存在一定的補漲空間,另一方面軍工近期利好催化不斷。週末《軍隊裝備保障條例》發佈,新政的出臺是爲了着力推動軍隊裝備保障,規模擴大後,軍隊裝備運行和維護的需求增長,機構看好相關產業的增速,再加之即將開幕的珠海航展。無疑軍工板塊或仍是後續承載着較多預期的方向,後續仍可在軍工裝備、衛星導航、商業航天等細分尋找一定輪動性機會。
最後再來關注大金融,縱觀本輪行情,不難發現大金融與指數具有高度聯動性,特別是上週東方財富此前900億的套牢都被成功化解,足以見得資金對於大金融方向仍具較爲樂觀之預期。故大金融方向在於指數同步震盪調整後,仍有望繼續充當領漲先鋒的角色。