最新盈利预测明细如下：太平洋證券股份有限公司夏羋卬,王子欽近期對杭州銀行進行研究併發布了研究報告《杭州銀行2024年三季報點評：息差階段性企穩，資產質量優秀》，本報告對杭州銀行給出買入評級，當前股價爲13.84元。
杭州銀行(600926)
事件：杭州銀行發佈2024年三季報。報告期內，公司實現營收284.94億元，同比+3.87%；實現歸母淨利潤138.70億元，同比增長+18.63%；加權平均ROE（未年化）爲13.51%，同比+0.39pct。截至9月末，公司不良率0.76%，撥備覆蓋率543.25%。
區域經濟相對優勢，資產投放能力較強。截至24Q3末，公司總資產突破2萬億元，較上年末+9.58%；公司貸款總額0.91萬億元，較上年末+12.77%，貸款佔比45.11%，較上年末+1.28pct；公司存款總額1.18萬億元，較上年末+12.59%。在融資需求整體疲弱環境下，公司依然維持較快信貸投放速度，反映出區域經濟相對優勢和公司較強的客戶融資需求挖掘能力。
息差邊際企穩，利息淨收入增速回升。報告期內，公司營收同比+3.87%至284.94億元，其中利息淨收入、中間業務收入分別爲182.73、29.28億元，同比分別+3.87%、-8.07%。息差邊際企穩帶動利息淨收入增速環比回升，測算報告期內公司淨息差爲1.46%，環比+2bp；其中生息資產生息率、計息負債成本率分別爲3.76%、2.16%，環比分別-1bp、-3bp，息差回穩主要受負債成本下行支撐。
資產質量優異，撥備安全墊充足。截至報告期末，公司不良率爲0.76%，環比、較上年末均持平；關注率0.59%，環比+6bp、較上年末+19bp，不良+關注貸款佔比絕對水平保持低位。撥備覆蓋率543.25%，環比-1.92pct、較上年末-7.98pct；撥貸比4.12%，環比-2bp、較上年末-13bp，撥備安全墊厚實，風險抵補能力較強。
投資建議：杭州銀行區位優勢和對公客戶開拓有望支撐資產維持高增速，息差回穩利於利息淨收入改善；公司資產質量優秀，撥備反哺空間充足。預計2024-2026年公司營業收入爲368.23、391.32、420.14億元，歸母淨利潤爲169.06、199.23、229.69億元，每股淨資產爲22.94、26.93、31.48元，對應11月4日收盤價的PB估值爲0.61、0.52、0.45倍。維持「買入」評級。
風險提示：經濟復甦不及預期、資產質量下滑、信貸需求不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，廣發證券倪軍研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達91.06%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利169.3億，根據現價換算的預測PE爲5.11。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有17家機構給出評級，買入評級14家，增持評級3家；過去90天內機構目標均價爲16.58。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
