最新盈利预测明细如下：中郵證券有限責任公司吳文吉近期對晶晨股份進行研究併發布了研究報告《Ai賦能通用主控SoC》，本報告對晶晨股份給出買入評級，當前股價爲76.1元。
晶晨股份(688099)
事件
2024年前三季度公司實現營收46.40億元,同比增長20.28%，前三季度公司實現歸母淨利潤5.94億，同比增長89.26%。
投資要點
電視機芯片保持平穩。公司的T系列產品不斷取得重要客戶和市場突破。從TV市場的整體來看，上半年存在賽事因素,市場整體需求比較好,但是公司T系列芯片近幾年來的增長是建立在產品競爭力提升,份額提升的邏輯上，公司T系列增長的速度遠遠大於TV市場整體增長速度。未來，公司T系列進一步增長的腳步不會停止。2024年前三季度，收入佔比排序依次T系列、S系列、A系列、W系列、V系列。前三季度公司整體收入中海外佔比高於國內。
6nm芯片擁抱AI時代。公司這款6nm芯片是業界首款集成4K和AI功能的6nm商用芯片，相較前代產品，CPU性能提高了60%以上，GPU性能提高了230%以上，功耗相較12nm降低了50%。公司的6nm的芯片已商用出貨，且已有多家全球知名運營商決定基於此款芯片,推出其下一代旗艦產品，公司6nm芯片未來發展潛力巨大。公司的研發策略注重產品線的不斷演進，包括軟件和硬件的提升以及新功能的開發。公司在AI性能的提升方面，正在現有產品線中疊加NPU和端側單元模型的部署。此外，公司在無線連接領域的佈局也在不斷擴展，從WiFi5、WiFi6到更高規格的應用。不同產品線的研發重點各有不同，以滿足市場需求。AI芯片的應用不僅提升了用戶的滿意度和保留率，也爲運營商帶來了簡化服務支持和降低運營成本的雙向價值。公司已經有多家全球頂級運營商決定基於其芯片推出下一代旗艦產品，預計這些產品的推廣力度會非常大。
投資建議：
我們預計公司2024-2026年歸母淨利潤8.5/10.9/14.4億元，維持「買入」評級。
風險提示：
技術迭代風險；研發未達預期風險；行業競爭格局加劇風險；終端市場發展不及預期的風險；產品推廣不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，開源證券任浪研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲60.97%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利6.56億，根據現價換算的預測PE爲48.47。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有18家機構給出評級，買入評級16家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲84.47。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
