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Hainan Haiyao Co., Ltd.'s (SZSE:000566) Shares Climb 56% But Its Business Is Yet to Catch Up

Hainan Haiyao Co., Ltd.'s (SZSE:000566) Shares Climb 56% But Its Business Is Yet to Catch Up

海南海藥股份有限公司(SZSE:000566)的股價上漲了56%,但其業務尚未趕上。
Simply Wall St ·  2024/11/11 17:24

海南海藥股份有限公司(SZSE:000566)的股票在過去一個月中持續增長,漲幅達到了56%。過去30天的漲幅使年度漲幅高達28%。

考慮到中國製藥行業幾乎一半的公司的市銷率低於3.8倍,您可能會覺得海南海藥是一隻應該避開的股票,因爲它的市銷率高達7.6倍。雖然,僅僅根據市銷率的表面價值來判斷並不明智,因爲可能有解釋說明它爲什麼這麼高。

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SZSE:000566市銷率與行業板塊對比 2024年11月11日

海南海藥的市銷率對股東意味着什麼?

作爲一個例子,海南海藥的營業收入在過去一年中惡化,情況並不理想。或許市場相信該公司在不久的將來能夠表現優於其他行業,這使得市銷率保持在高位。然而,如果情況並非如此,投資者可能會因爲買入股票而承擔過高的成本。

雖然目前沒有關於海南海藥的分析師估算,但請查看這個無償、數據豐富的可視化,以了解該公司的盈利、營業收入和現金流表現。

海南海藥的營業收入增長趨勢如何?

爲了證明其市銷率,海南海藥需要產生遠遠超過行業板塊的卓越增長。

回顧過去一年,公司的營業收入大幅下降了34%,這意味着其營業收入在較長時間內也出現了下滑,過去三年總體收入下降了49%。因此,股東可能對中期的營收增長率感到沮喪。

與公司相比,其他行業板塊預計將在明年增長217%,這實際上使公司的近期中期營業收入下降得以更好地理解。

根據這些信息,我們發現海南海藥的市銷率高於行業板塊,這讓人感到擔憂。顯然,公司內許多投資者對未來的看法比近期所示得要樂觀得多,並且不願以任何價格放棄他們的股票。如果市銷率降至與近期負增長率更爲一致的水平,現有股東很可能陷入未來的失望之中。

我們可以從海南海藥的市銷率中學到什麼?

強勁的股價上漲導致海南海藥的市銷率也飆升。通常,我們會在做出投資決策時小心不要過於關注市銷率,儘管它可以揭示其他市場參與者對公司的看法。

我們對海南海藥的檢查顯示,其中期營業收入的減少並沒有導致市銷率降到我們預期的那麼低,因爲行業預計將增長。當我們看到營業收入向下並且表現不及行業預測時,我們感到股價下跌的可能性非常現實,這將使市銷率再次回到合理範圍。如果近期中期營業收入趨勢持續下去,將對現有股東的投資構成重大風險,潛在投資者將很難接受當前股票的價值。

話雖如此,要注意的是,在我們的投資分析中,海南海藥顯示出1個警示信號,你應該了解。

確保尋找一家優秀公司,而不僅僅是第一個浮現在你腦海中的想法,這一點很重要。因此,如果盈利能力的增長與你對優秀公司的理解相符合,不妨看看這份免費名單,其中列出了最近盈利增長強勁(且市盈率低)的有趣公司。

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這篇來自Simply Wall St的文章是一般性的。我們根據歷史數據和分析師預測提供評論,採用無偏見的方法,我們的文章並不旨在提供財務建議。它不構成對任何股票的買入或賣出建議,也未考慮到您的目標或財務狀況。我們旨在爲您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意,我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St在提到的任何股票中均沒有持倉。

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