今年5月22日，美锦能源公告，鉴于公司2023年业绩未达到此前激励计划规定的业绩考核指标，公司2022年限制性股票激励计划授予的限制性股票第二个解除限售期解锁条件未成就，未达解锁条件的限制性股票由公司財聯社11月13日訊美錦能源（000723.SZ）近期披露了資產收購預案，擬發行股份購買控股股東持有的3個煤礦。不過，美錦能源當前有一隻近29億元的轉債正面臨減資清償，且需償還的金額至今不確定。評級機構中證鵬元預計，公司本次債權清償事項將加大公司的流動性壓力。
根據美錦能源最新披露的轉債減資清償最新進展，公司已通過郵件方式發送確認函至申報清償的轉債持有者電子郵箱。爲確保清償工作順利完成，仍需要清償的投資人按郵件要求提交確權材料，截止提供時間爲11月12日中午12：00。
美錦轉債發行於2022年4月，初始規模35.90億元，當前餘額28.56億元。轉股價格經歷多次下修後最新爲5.26元，結合正股美錦能源今日收盤價5.18元，美錦轉債的轉股價值98.48元。轉債最新價格100.25元，轉股溢價率1.80%。
今年5月22日，美錦能源公告，鑑於公司2023年業績未達到此前激勵計劃規定的業績考覈指標，公司2022年限制性股票激勵計劃授予的限制性股票第二個解除限售期解鎖條件未成就，未達解鎖條件的限制性股票由公司回購註銷。
2024年前三季度，美錦能源虧損6.55億元，同比下滑261.26%。2023年，美錦能源盈利2.89億元，同比下滑86.92%；而上述解鎖條件爲“以2019-2021年三年平均淨利潤爲基數，公司2023年淨利潤增長率不低於10%”。
根據《公司法》的相關規定，公司在作出減少註冊資本決議後的十日內須及時通知債權人，債權人有權要求公司清償債務或者提供相應擔保。
美錦能源以截至2024年7月5日前申報債權的可轉債持有人名單爲基礎，於8月14日前通過郵件將美錦轉債的清償協議發送給申報材料合格的投資者，此後涉及投資者郵寄協議及相關持倉證明材料的收集，並逐一審核。從上述最新進展來看，已過去了三個月。
中證鵬元對美錦轉債的最新評級爲AA-，並在今年8月9日將其債項評級列入評級觀察(走勢不明)名單。
評級觀點認爲，近年來公司總債務規模大幅上升，形成較大的債務壓力，同時業績下滑導致公司現金流狀況弱化。由於「美錦轉債」尚未轉股餘額較大，預計公司本次債權清償事項將加大公司的流動性壓力。此外，清償協議收回情況及資金籌措進展亦有可能導致還款進度存在不確定性。
截至2024年三季度末，美錦能源總資產435.47億元，主要是固定資產。總負債274.36億元，資產負債率63%，其中流動負債179.37億元。賬上資金44.74億元，現金比率0.26。公司經營活動現金流尚爲正，前三季度產生淨額9.31億元。
目前，美錦轉債減資清償尚未完成，實際需償還的金額也不確定。但值得注意的是，美錦能源還在10月10日發佈了收購資產的預案。公司擬通過發行股份的方式購買控股股東美錦能源集團有限公司持有的錦源煤礦51%股權、正旺煤業49%股權、正城煤業49%股權。
本次交易預計構成重大資產重組，交易作價未確定。中證鵬元表示，將密切關注公司發行股份購買資產之重大資產重組的進展，並持續跟蹤該事項對美錦能源主體信用及美錦轉債信用等級可能產生的影響。
（文章來源：財聯社）
