熊猫债是指境外机构在中国境内发行的以人民币计价的债券，发行人包括外国政府、国际开发机构、金融机构、非金融企业四类。财联社记者梳理发现，境外金融机构发行的熊猫债呈现票面利率降低，发行规模增大的趋势。①據匯豐測算，2024年1月至10月已有100筆熊貓債發行，發行總額已達1780億元。②境外金融機構發行的熊貓債呈現票面利率降低，發行規模增大的趨勢。③2024年新發的熊貓債券平均票息利率爲2.326%。存續境外機構債中，超七成境外機構債票息低於3%。
財聯社11月14日訊（記者 郭子碩）香港上海匯豐銀行有限公司（下稱香港上海匯豐銀行）昨日宣佈，已在內地銀行間債券市場成功發行45億元熊貓債。本次發行爲該行近日獲批的總計100億元內地人民幣債券發行計劃的一部分，也是其自2015年以來第二次發行熊貓債。
香港上海匯豐銀行是首批發行熊貓債的國際性商業銀行之一。本次發行的熊貓債爲三年期，定價爲2.15%，獲得1.88倍超額認購。據悉，香港上海匯豐銀行所籌資金將用於滿足離岸市場企業客戶對人民幣持續增長的需求，同時支持更多人民幣國際化相關業務。
熊貓債是指境外機構在中國境內發行的以人民幣計價的債券，發行人包括外國政府、國際開發機構、金融機構、非金融企業四類。財聯社記者梳理發現，境外金融機構發行的熊貓債呈現票面利率降低，發行規模增大的趨勢。
東方財富Choice數據顯示，截至目前，銀行間市場未到期債券中，境外機構債（金融機構和國際開發機構）共38只，債券餘額1055億元。而新發境外機構債的票息集體進入「2」字頭，2024年新發的熊貓債券平均票息利率爲2.326%。存續境外機構債中，超七成境外機構債票息低於3%。其中，建行亞洲和工銀亞洲下半年發行的熊貓債創下金融機構發行利率新低，票息爲2.05%。
發行規模方面，大華銀行、加拿大國民銀行年內均成功發行50億元熊貓債，創下外國金融機構3年期熊貓債最大發行規模。其中，新加坡大華銀行本筆債券期限3年，發行利率2.3%，認購比例達1.73倍，資金將用於支持發行人在國際市場上的一般銀行業務。加拿大國民銀行本筆債券期限2年，發行利率2.13%。加拿大國民銀行指出，募集資金淨額將用於集團的一般業務。基於銀行與客戶現有的合作意向，本次債券的募集資金將主要用於支持併爲在中國或與中國交易對手開展業務的加拿大及國際客戶提供資金。
據浙商銀行FICC此前統計，2021—2023年熊貓債發行額分別爲1065.16億元、850.7億元、1544.5億元。據匯豐測算，2024年1月至10月已有100筆熊貓債發行，發行總額已達1780億元。對於熊貓債市場發行熱度上升，浙商銀行FICC指出：「監管規則的逐步完善、人民幣國際化的穩步推進、以及境外金融機構增加人民幣資產配置的意願等因素合力爲熊貓債市場的發展提供了有力支撐。」
匯豐相關人士也指出，自2005年首次發行以來，熊貓債市場都持續健康發展。無論發行人和投資者都更趨多元化。隨着中國經濟高質量發展的推進，人民幣在跨境貿易和投資中的使用不斷增加，對人民幣資產的需求也持續上升，從而推動了熊貓債市場的發展。
