最新盈利预测明细如下：海通國際證券集團有限公司Wei Liu,Xiaohan Sun近期對瑞聯新材進行研究併發布了研究報告《2024Q3淨利潤實現快速增長，參股出光佈局OLED發光材料》，本報告對瑞聯新材給出增持評級，認爲其目標價位爲48.30元，當前股價爲32.25元，預期上漲幅度爲49.77%。
瑞聯新材(688550)
投資要點：
公司持續專注於研發、生產和銷售專用有機新材料，產品包括顯示材料、醫藥產品、電子化學品等新材料。公司顯示材料產品分爲OLED材料、液晶材料，廣泛應用於電視、智能手機、電腦等終端顯示器領域；醫藥產品包括創新藥中間體和原料藥；電子化學品主要產品包括半導體光刻膠單體、TFT平坦層光刻膠、膜材料中間體和聚酰亞胺單體等，終端應用領域主要爲顯示面板和半導體。公司已與包括Merck、JNC、Dupont、LG化學、全球知名藥企Chugai、阿斯利康在內的海內外客戶建立合作關係。
2024年前三季度公司淨利潤實現快速增長。2021-2024Q1-3年公司營業收入分別爲15.26、14.80、12.08、10.93億元，同比增長45.35%、-2.96%、-18.39%、17.32%；歸母淨利潤分別爲2.40、2.47、1.34、1.85億元，同比增長36.70%、2.82%、-45.57%、88.98%。2024Q3受終端消費電子需求回暖影響，公司顯示材料板塊特別是OLED顯示材料收入同比大幅增長；醫藥板塊主力產品開始出貨，銷售收入同比增長，同時公司持續深化降本增效，盈利能力大幅提升。
參股出光電子材料，實現產業鏈協同發展，加快實現國產化替代。2024年公司與OLED發光材料全球巨頭日本出光興產株式會社合作，擬以自有資金對出光電子以現金方式增資7640萬元，增資完成後公司持有出光電子20%的股權。公司在OLED材料領域的主要產品爲OLED昇華前材料，公司系出光日本OLED昇華前材料的戰略供應商，出光電子是日本出光在國內設立的唯一一家OLED發光材料製造基地。我們認爲參股出光電子將充分發揮公司在OLED材料方面的生產、技術及服務優勢，加快實現國產化替代。
盈利預測與投資評級。我們預計2024-2026年公司EPS分別爲1.38、1.84、2.40元。參考同行業可比公司估值，我們認爲合理估值爲2024年35倍PE，對應目標價48.30元，給予優於大市評級。
風險提示：新產品投產進度不及預期；下游需求不及預期風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，東北證券喻傑研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲78.7%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.18億，根據現價換算的預測PE爲25.8。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有7家機構給出評級，買入評級6家，增持評級1家；過去90天內機構目標均價爲44.85。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
