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大行评级|麦格理:上调小米目标价至35.12港元 预期毛利率将持续改善

大行評級|麥格理:上調小米目標價至35.12港元 預期毛利率將持續改善

格隆匯 ·  2024/11/19 12:00

麥格理髮表研究報告指,小米第三季業績在各方面均超出預期,當中,收入按年升30%,較該行及市場預測分別高出0.8%及3.2%,集團的毛利率及淨利潤同樣超出預期。公司將今年的電動車生產目標提升至13萬輛,並預期毛利率將持續改善。

麥格理將小米2024及25年非國際財務報告準則盈測上調2.2%及0.7%,惟下調2026年盈測0.9%,又將目標價由30.9港元上調至35.12港元,評級爲「跑贏大市」。該行預計小米發佈Mi 15和假期將爲其帶來強勁的季度銷售,續列爲買入名單。

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