格隆匯11月19日|花旗發表報告,指網易第三季收入及純利遜預期,但繼續展示開發及推出高質素遊戲的能力。將推出的《燕雲十六聲》及六對六射擊遊戲《漫威爭鋒》將爲短期股價催化劑。加上《夢幻西遊》端遊快速反彈,《第五人格》、《逆水寒》、《永劫無間》及《蛋仔派對》表現堅韌,以及成功重推動視暴雪遊戲《魔獸世界》及《爐石戰記》,應支持遊戲收入在進入2025年時改善。該行上調對網易ADR目標價,由108美元上調至115美元,維持「買入」評級,基於估值吸引、強勁現金流及持續的股東回報。該行視《夢幻西遊》端遊反彈及《永劫無間》風評正面,以及推出《漫威爭鋒》爲明年盈利穩定能見度的有力投資理據。該行認爲網易現有遊戲表現韌性及新遊戲發佈令人興奮,上調今明兩年收入預測分別1.1%及3.2%,但下調今明兩年非公認會計准則盈利2.9%及不足0.1%,反映第三季業績及管理層對現有遊戲表現的評論,以及未來新推出的遊戲。
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- 大行評級|花旗:上調網易目標價至115美元 現有遊戲韌性及新遊戲發佈令人興奮
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