其中，香港发售占约9.5%，国际发售占约90.5%，另有15%超额配股权。发售价将为每股发售股份32.3-36.3港元，预期H股将于2024年11月27日上市。顺丰控股董事长兼总经理王卫曾表示，除了获得更多资金支持，更重要的是借助港股市场的国际化平台，加速顺丰的全球化步伐。①順豐已和中國太保、Green Better、Infini等10家機構簽訂基石輪投資協議，總額爲2.05億美元；②順豐的國際化走的是一條從東南亞到歐美市場的發展路徑。2024年夏秋航季順豐航空國際貨運航班顯示，東南亞線佔37%，歐美線佔10%。
《科創板日報》11月19日訊（記者 徐賜豪）快遞行業迎來首家「A+H」股上市公司。
順豐控股（06936.HK）今日（19日）在港交所發佈公告，於2024年11月19日至2024年11月22日招股，該公司擬全球發售1.7億股H股。
其中，香港發售佔約9.5%，國際發售佔約90.5%，另有15%超額配股權。發售價將爲每股發售股份32.3-36.3港元，預期H股將於2024年11月27日上市。順豐控股董事長兼總經理王衛曾表示，除了獲得更多資金支持，更重要的是藉助港股市場的國際化平台，加速順豐的全球化步伐。
順豐控股在招股書中也提到，香港上市將助力公司進一步推進國際化戰略、打造國際化資本運作平台、提升國際品牌形象。
港股上市前分了67億元
根據順豐控股日前披露的三季報，2024年前三季度歸屬於上市公司股東的淨利潤76.17億元，同比增長21.59%；營業收入2068.61億元，同比增長9.44%。第三季度營業收入724.51億元，同比增長12.07%；歸母淨利潤28.10億元，同比增長34.59%。
對於淨利增速明顯高於營收增速的原因，順豐控股解釋爲資源整合及運營變革帶來的成本效率優化。
事實上，近年來，面對競爭日益激烈的國內快遞市場，順豐控股的營收增速在逐步放緩。2023年營收增速從2022年的29.11%下降至-3.39%，但通過向內成本管控及效率提升，維持了相對更好的利潤增速。
值得注意的事，在港股上市前，順豐進行了一次大手筆的分紅。
10月份，順豐控股發佈回報股東特別分紅方案和2024年中期分紅方案，合計擬派發現金67.2億元。其中，根據特別分紅方案，順豐控股擬在H股發行上市前對全體股東（即A股股東）實施一次性的特別現金分紅，擬實施特別分紅總額約爲48億元；此外，順豐控股還提出2024年中期分紅方案，每10股派發現金股利4元（含稅），預計中期分紅總額約爲19.2億元。
此外，據更新的招股書顯示，順豐已與Oaktree、惠漢、WT Asset Management、中國太保、Green Better、Infini、Wind Sabre、Morgan Stanley International、Ghisallo、睿郡資產管理簽訂基石投資協議，基石投資者已同意遵照若干條件，按發售價認購或促使其指定實體認購總金額約爲2.05億美元（或約15.92億港元）。
其中，Green Better是小米全資子公司，在基石輪中，Green Better投資了2000萬美元，佔股0.09%。
三季度國際板塊收入同比增長27.2%
順豐控股最早於2010年開始進軍海外市場，經營跨境業務。2019年，順豐成功整合DHL中國區業務，2021年更是以175.55億元巨資收購東南亞物流巨頭嘉裏物流51.5%股權，並由順豐掌舵人王衛親自掛帥，出任嘉裏物流董事會主席，同年四季度將嘉裏物流納入順豐控股的財務報表體系。
此舉被視爲順豐加速國際佈局、將國際物流業務提升至核心戰略地位的強烈信號。
順豐的國際化走的是一條從東南亞到歐美市場的發展路徑。2024年夏秋航季順豐航空國際貨運航班顯示，東南亞線佔37%，歐美線佔10%。
在今年4月，順豐接受投資者調研時談到，海外市場很大，需要採取「一國一策」，因地制宜。從今年三季報來看，國際板塊業務成爲順豐控股業績增長的亮點，前三季度實現供應鏈及國際板塊收入同比增長27.2%。
快遞物流專家、貫鑠資本CEO趙小敏接受《科創板日報》記者採訪時表示，通過A+H，進一步提出提升順豐的國內外的影響力和認可度。不過其國際化當前面臨的主要挑戰在於航空領域的發展。
在他看來，要想進一步提升物流效率，順豐航空機隊規模的擴大成爲亟需解決的問題。其次，能否充分利用順豐航空與鄂州樞紐的協同作戰能力，提升國際競爭力成爲關鍵。同時，順豐與嘉裏物流的協同也至關重要，這是其能否在國際市場上打出品牌影響力的關鍵一環。
