武乡农商银行11月20日发布公告，已于近期调整人民币存款执行利率。个人存款整存整取二年期、三年期、五年期的执行利率同步降至1.5%，其中五年期执行利率下调水平已突破国有大行挂牌利率的最低水平1.55%。①武鄉農商行近期調整存款執行利率，個人存款整存整取二年期、三年期、五年期的執行利率同步降至1.5%，而五年期執行利率下調水平已突破國有大行掛牌利率的最低水平。②前述農商行下調幅度突破國有大行中長期利率水平的現象還屬於個案。
財聯社11月20日訊（記者 郭子碩）自國有大行利率全面步入「1」時代以來，雖然城、農商行等中小銀行的存款利率也處於下行週期，但仍然維繫相對較高的存款利率水平。
然而財聯社記者關注到，近期有農商行下調中長期存款利率，最新的利率水平已經跌破國有大行同期限的掛牌利率。
武鄉農商銀行11月20日發佈公告，已於近期調整人民幣存款執行利率。個人存款整存整取二年期、三年期、五年期的執行利率同步降至1.5%，其中五年期執行利率下調水平已突破國有大行掛牌利率的最低水平1.55%。
在業內人士看來，在存款利率市場化背景下，不同類型銀行、不同銀行根據自身負債情況或者對存款資金的需求，會對不同期限存款進行差異化定價。在銀行淨息差承壓的背景下，下調存款利率、壓降負債成本是多數商業銀行的選擇。
不過業內人士也坦言，前述農商行下調幅度突破國有大行中長期利率水平的現象還屬於個案。一般來看，中小銀行的中長期存款利率還是高於大型銀行。
農商行中長期存款利率罕見跌破國有大行水平
「存款利率按照公告內的執行利率操作。銀行暫沒有存款相關的活動。」有武鄉農商銀行工作人員今日表示，調整前五年期的利率在2%以上。
財聯社記者對比該行8月22日施行的執行利率表後發現，該行整存整取二年期、三年期、五年期的執行利率分別下降了0.6、0.8、0.9個百分點。
目前，除交通銀行公佈的整存整取二年期、三年期、五年期的掛牌利率分別是1.45%、1.75%、1.80%外，工商銀行、郵儲銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行公佈的整存整取二年期、三年期、五年期的掛牌利率都一致，分別爲1.20%、1.50%、1.55%。
也即，武鄉農商行此次調整後，整存整取三年期的執行利率降至國有大行水平，五年期的執行利率則已經跌破國有大行的最低水平。
除武鄉農商行外，財聯社記者注意到，近日還有多家農商行下調特色產品的存款利率。此外，部分中小銀行也有下調存款執行利率動作，但降幅不及武鄉農商行。
哈爾濱農商銀行、鐵力農村商業銀行、黑河農商銀行分別於11月18日、11月16日、11月15日發佈公告，宣佈自11月22日起下調黑龍江省農村信用社存款產品「智能通」「定活通」兩款產品利率至活期存款利率。
揭陽農商銀行自10月29日起下調部分存款執行利率。其中，該行的整存整取類六個月、一年期、二年期、三年期、五年期的期限利率分別由1.30%、1.60%、1.80%、2.05%、2.10%調整爲1.05%、1.35%、1.55%、1.80%、1.85%。
專家：屬於個案，不過下降趨勢將延續
「不同的銀行由於市場競爭、客戶定位、負債結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度各有不同。這還是屬於個別農商銀行的行爲，不具有普遍性。」招聯首席研究員董希淼在接受財聯社記者採訪時指出。
董希淼認爲，一般而言，中小銀行存款利率仍將高於大型銀行存款利率。市場利率定價自律機制也允許中小銀行存款利率採取更大的上浮幅度。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬也告訴財聯社記者，一般情況下，中小銀行存款利率會高於大型銀行。在存款利率市場化背景下，不同類型銀行、不同銀行根據自身負債情況或者對存款資金的需求，會對不同期限存款進行差異化定價。
他認爲，中小銀行5年期存款利率低於大型銀行，是其根據自身負債情況進行的市場化選擇。這也反映出我國存款利率市場化改革的成效。
從中長期來看，銀行業仍面臨一定的息差壓力。近期上市銀行披露三季報顯示，10家上市農商行的淨息差都較上年末有所下滑，僅一家上市農商行的淨息差還在2%以上。
中泰證券研究所所長戴志鋒於近日預測，息差四季度預計企穩，明年壓力仍較大。資產端整體定價有下行趨勢，負債端10月活期存款利率下調對四季度能起到直接的緩釋作用。LPR的調降影響將在明年一季度體現，明年息差仍有較大的下行壓力。
在董希淼看來，下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。
