花旗發佈研究報告稱,維持恒安國際(01044)「中性」評級,下調對2024至2026年純利預測15%至17%,以反映在行業逆境和激烈的價格競爭下,銷售和利潤前景轉弱。目標價由25港元下調至21.1港元,相當於明年預測市盈率9倍。
該行表示,最近與恒安國際管理層會面,相信由於激烈的價格競爭、營運去槓桿化和政府補助下降,公司下半年的銷售額和利潤率將比上半年趨勢更嚴峻。不過,管理層維持固定年度股利爲每股1.4元人民幣不變,意味股息率爲6.9%,是吸引的水平。
花旗发布研究报告称,维持恒安国际(01044)“中性”评级,下调对2024至2026年纯利预测15%至17%,以反映在行业逆境和激烈的价格竞争下,销售和利润前景转弱。目标价由25港元下调至21.1港元,相当于明年预测市盈率9倍。
该行表示,最近与恒安国际管理层会面,相信由于激烈的价格竞争、营运去杠杆化和政府补助下降,公司下半年的销售额和利润率将比上半年趋势更严峻。不过,管理层维持固定年度股利为每股1.4元人民币不变,意味股息率为6.9%,是吸引的水平。
花旗發佈研究報告稱,維持恒安國際(01044)「中性」評級,下調對2024至2026年純利預測15%至17%,以反映在行業逆境和激烈的價格競爭下,銷售和利潤前景轉弱。目標價由25港元下調至21.1港元,相當於明年預測市盈率9倍。
該行表示,最近與恒安國際管理層會面,相信由於激烈的價格競爭、營運去槓桿化和政府補助下降,公司下半年的銷售額和利潤率將比上半年趨勢更嚴峻。不過,管理層維持固定年度股利爲每股1.4元人民幣不變,意味股息率爲6.9%,是吸引的水平。
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