最新盈利预测明细如下：東吳證券股份有限公司周爾雙,李文意近期對先導智能進行研究併發布了研究報告《與寧德再籤戰略合作協議，充分受益龍頭擴產&新技術迭代》，本報告對先導智能給出買入評級，當前股價爲24.24元。
先導智能(300450)
投資要點
事件：11月29日先導智能與寧德時代簽署了《戰略合作協議》。
傳統鋰電領域，寧德優先採購先導的核心設備：與2021年的戰略合作協議相比，此次戰略合作協議進一步擴大了採購設備的範圍：2021年合作範圍爲【包括塗布、卷繞、化成等】的電芯核心設備，此次新簽訂的合作協議將範圍擴大爲【包括塗布、輥壓、模切、卷繞、疊片、物流、化成容量等】的電芯核心設備，同時積極拓展【模組PACK】等領域的相關合作。寧德產能利用率維持高位，擴產節奏有望加快。寧德時代23年產能552GWh，在建產能100GWh，產能利用率70%；24年H1產能323GWh（年化646GWh），在建產能153GWh，產能利用率65%；7月開始環比提升，目前已處於滿產狀態，後續擴產有望加速，25年新增產能有望達150-200GWh（含海外基地35GWh），先導有望充分受益寧德擴產。
新技術領域，雙方就固態電池、鈣鈦礦等達成合作：寧德與先導將根據市場需求積極在新領域新技術方面，包括但不限於固態電池、鈣鈦礦等領域開展合作，將及時向對方共享其掌握的上述領域的最新技術及市場動態等資訊，並擬共同建立並加強常態化技術交流機制，通過召開技術交流會、專題研討會等方式深化前述領域的合作。半固態電池設備與傳統液態電池設備差別不大，而全固態電池技術路線和設備需求上差異較大，用固體進行導電，不再應用塗布機和卷繞機，主要用幹法電極設備、疊片機等。目前先導具備全固態整線解決方案，覆蓋全固態電極製備、全固態電解質膜製備及複合設備、裸電芯組裝到緻密化設備、高壓化成分容等全固態電池製造關鍵設備，其固態電池設備及幹法電極設備已成功發貨至歐洲、美國、日韓等國家和地區的知名汽車企業、頭部電池客戶、新興電池客戶現場。
海外客戶穩步拓展中，看好龍頭設備商出海：（1）歐洲地區：純海外客戶包括大衆（5年200-240GWh)、ACC、保時捷、寶馬等整車廠，國內企業包括寧德的匈牙利項目。（2）北美地區：3月公佈了ABF20GWH的訂單，還有國內出海的寧德福特，通用特斯拉跟寧德的合資項目以及其他的美國企業訂單有望逐步明晰。（3）東亞地區：有機會通過固態電池技術切入日韓電池廠。
盈利預測與投資評級：考慮到設備驗收節奏，我們維持公司2024-2026年歸母淨利潤預測分別爲13/20/26億元，對應當前股價PE爲22/15/11倍，考慮到估值水平及公司成長性，維持「買入」評級。
風險提示：下游擴產不及預期，技術研發不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，海通證券趙玥煒研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲58.83%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利13.74億，根據現價換算的預測PE爲26.84。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有6家機構給出評級，買入評級6家；過去90天內機構目標均價爲22.76。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。