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研报掘金丨申万宏源:陕西煤业全年产量有望超预期,维持“买入”评级

研報掘金丨申萬宏源:陝西煤業全年產量有望超預期,維持「買入」評級

格隆匯 ·  12/03 14:53

格隆匯12月3日|申萬宏源研究指出,陝西煤業(601225.SH)11月煤炭產量同比增長11.3%,考慮到12月進入煤炭季節性需求旺季,且煤化工行業用煤需求保持高景氣,預計需求驅動公司12 月煤炭產量維持同比增長態勢,公司全年煤炭產銷量有望超預期。公司依託優質的煤炭資源稟賦,在外部煤價波動的環境下,業績依然體現出較強韌性。在預期轉型「煤電一體化」背景下,公司業績端穩定性有望進一步加強。結合公司11 月生產運營數據,考慮到公司24年產銷量有望超預期,小幅上調公司24-26年歸母淨利潤214.93/243.11/251.54億元(原值爲213.28/241.45/249.84 億元)。維持「買入」評級。

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