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研报掘金丨第一上海:予上海复旦“持有”评级,目标价16港元

研報掘金丨第一上海:予上海復旦「持有」評級,目標價16港元

格隆匯 ·  2024/12/03 02:40

格隆匯12月3日|第一上海研報指出,當前半導體行業除AI相關產品外暫未看到明確需求回暖,上海復旦(1385.HK)的各項業務24年收入均有承壓。但FPGA業務下游客戶訂單穩定以及智能電錶招標需求有望驅動這兩項業務增長。預計公司未來三年的收入CAGR爲5.1%,對應淨利潤CAGR爲9.1%。採用PE估值法,對應2025年利潤的16倍PE,給予公司目標價16.00港元,相較於現價有4.9%的上升空間,持有評級。

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