最新盈利预测明细如下：中原證券股份有限公司劉冉近期對仲景食品進行研究併發布了研究報告《三季報點評：銷售增長放緩，市場投入較大》，本報告對仲景食品給出持有評級，當前股價爲33.06元。
仲景食品(300908)
投資要點：
三季度收入增速收窄。2024年三季度，公司錄得營收3.01億元，同比增長9.57%，增幅較上年同期減少5.87個百分點，環比減少1.94個百分點。公司收入增長放緩是趨勢性的還是週期性的，仍需要更多季度的觀察。同期，公司銷售商品所獲現金流同比增長7.42%，與營收基本保持一致，三季度銷售方面仍保持個位數增長。
前三季度毛利率上升，但由於銷售費用率升高，導致同期淨利率下降。2024年前三季度，公司的產品毛利率42.75%，同比升高1.18個百分點。同期，公司的銷售費用率升高1.39個百分點至15.64%，導致淨利率下降1.28個百分點至17.78%。
三季度淨利潤同比下降，主要由於銷售費用增加較多。2024年三季度，公司實現淨利潤0.49億元，同比減少2.97%，降幅延續二季度趨勢，淨利潤增幅同比減少31.48個百分點。
銷售規模進一步擴大的難度提升。整體來看，三季度公司的銷售增長放緩，但仍保持了個位數增長。前三季度的銷售投入較大：公司在接近十億元銷售規模之際，銷售進一步擴大的難度也相應加大，要求的市場投入也相應加大。
投資建議：我們預測公司2024、2025、2026年的每股收益爲1.38、1.52和1.69元，參照12月4日的收盤價33.65元，對應的市盈率分別爲24.47、22.07、19.87倍，調降公司評級爲「謹慎增持」。
風險提示：隨着基數擴大，銷售增長趨勢性放緩；競爭對手推出平替產品；銷售投入的邊際輸出不斷減少；食品安全風險及輿情風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華鑫證券孫山山研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達84.68%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利1.8億，根據現價換算的預測PE爲26.88。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有11家機構給出評級，買入評級7家，增持評級3家，中性評級1家；過去90天內機構目標均價爲34.38。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
