OpenAI的Sora正式發佈後，有望進一步提升AI視頻生成能力。
智通財經APP獲悉，廣發證券發佈研報稱，大廠持續迭代大模型以及AI工具，大模型能力持續加強，看好對應用端的賦能。營銷、辦公、教育等場景中已經能見到實質落地，提升效率；而OpenAI的Sora正式發佈後，有望進一步提升AI視頻生成能力。後續有望在2C應用端不斷看到產品推出以及數據起量，看好AI應用投資機會，推薦關注AI情感陪伴、AI玩具、AI agent、AI營銷、AI教育、AI賦能短劇等方向。
事件：SamAltman在X平台宣佈爲期12天的OpenAI直播活動，將會連續發佈新的AI功能和產品。OpenAI的視頻AI模型Sora、o1及4o、AI agent產品等可能在接下來會有持續更新及正式版的發佈或者演示。同時，谷歌旗下DeepMind發佈Genie 2，可通過單張圖片和文字描述生成3D場景，有望大幅賦能遊戲、影視、廣告素材等內容生成環節。
廣發證券主要觀點如下：
大模型多模態能力持續迭代，看好對應用端的賦能。
今年2月OpenAI放出Sora生成的demo以來，市場一直對文生視頻模型抱有高期待。國內大模型公司也陸續推出相應模型。根據騰訊元寶官網，騰訊於12/3上線混元大模型的視頻生成功能；根據豆包以及即夢AI，11月初字節旗下大模型AI助手豆包也推出了視頻生成內測，11/15字節視頻生成模型Pixel Dance和Seaweed也在即夢AI正式上線。
OpenAI的Sora正式發佈後，有望進一步提升AI視頻生成能力。
3D領域，除了谷歌的Genie 2之外，根據World Labs官網，李飛飛的AI創業公司World Labs也在12/2發佈了「空間智能」技術，即一套能夠將單張靜態圖片轉化爲可交互3D場景的AI系統，Genie 2以及「空間智能」等技術落地之後或許將標誌着生成式AI向3D領域的重要突破。可重點關注模型多模態能力提升之後可賦能的方向,關注IP、影視、遊戲、營銷、教育等場景。
應用層面，推薦關注AI情感陪伴、AI玩具、AI agent、AI營銷、AI教育、AI賦能短劇等方向。
其中IP是AI應用的核心要素之一，AI玩具是AI落地硬件的重要場景之一，AI情感陪伴是重要的2C方向，AI agent有望改變流量入口，推薦重點關注。
應用端來看，AI情感陪伴方向，重點可以關注Minimax旗下的Talkie，崑崙萬維的linky；以及愷英投資的自然選擇將推出的AI虛擬陪伴產品《EVE》。
AI玩具來看，初創企業可重點跟蹤BubblePal以及Folotoy，上市公司層面可關注湯姆貓、奧飛娛樂、實豐文化以及上海電影等公司的佈局。AI agent來看，主要落地在營銷、教育、辦公、SaaS等場景。
投資建議
1) AI營銷：推薦易點天下(301171.SZ)、藍色光標(300058.SZ)，關注引力傳媒(603598.SH)、利歐股份(002131.SZ)、省廣集團(002400.SZ)、浙文互聯(600986.SH)等。
2) AI玩具：關注上海電影(601595.SH)、湯姆貓(300459.SZ)、奧飛娛樂(002292.SZ)、實豐文化(002862.SZ)等。
3) AI情感陪伴：推薦愷英網絡(002517.SZ)，關注崑崙萬維(300418.SZ)等。
4) AI影視：推薦華策影視(300133.SZ)、芒果超媒(300413.SZ)、博納影業(001330.SZ)、光線傳媒(300251.SZ)等，關注歡瑞世紀(000892.SZ)、中廣天擇(603721.SH)(視頻語料)等。
5) AI IP：關注中文在線(300364.SZ)、上海電影(601595.SH)、奧飛娛樂(002292.SZ)、湯姆貓(300459.SZ)、掌閱科技(603533.SH)等。
6) AI遊戲：推薦愷英網絡(002517.SZ)、三七互娛(002555.SZ)、姚記科技(002605.SZ)、完美世界(002624.SZ)等。
風險提示：行業監管加嚴、行業買量成本提升、行業競爭加劇。