從Claude3.5到GLM，Agent在C端硬件落地正進入臨界點。
智通財經APP獲悉，天風證券發佈研究報告稱，AIAgent正在快速發展，海外大廠積極佈局Agent構建應用。從Claude3.5到GLM，Agent在C端硬件落地正進入臨界點。C端入口迎來重塑，互聯網巨頭有望加速逆向AI硬件卡位佈局，同時雲端協同技術路線有望帶來雲端推理算力增量。
建議關注：
國產算力：寒武紀(688256.SH)、海光信息(688041.SH)、盛科通信(通信覆蓋)、神州數碼(00861)、中科曙光(603019.SH)、景嘉微(300474.SZ)
AI應用：金山辦公、金蝶國際、科大訊飛、泛微網絡、致遠互聯、鼎捷數智、用友網絡、漢得信息、恒生電子、萬興科技、虹軟科技
端側硬件：高通(美股)、炬芯科技、中科藍訊、恒玄科技
天風證券主要觀點如下：
AIAgent正在快速發展，海外大廠積極佈局Agent構建應用
全球AIAgent市場正以高速增長的趨勢重塑各行業的運營模式和客戶交互體驗。AIAgent通過記憶能力、規劃能力、行動能力和工具能力，與人類用戶、外界環境、其他Agents及系統開發者實現高效協作。LLM作爲AIAgent的核心能力構建基礎，結合規劃、記憶、工具和行動四大能力模塊，實現了對複雜任務理解、分解與執行。海外頭部企業在AIAgent上持續發力，微軟在Ignite大會宣佈了全球最大規模的企業級AIAgent生態，同時M365Copilot也增加了更多的Agent功能;Salesforce於2024年9月12日發佈Agentforce，旨在將AI智能體與人類協作、數據雲、CRM等核心模塊相結合，爲企業提供全面的客戶服務和銷售解決方案。
從Claude3.5到GLM，Agent在C端硬件落地正進入臨界點
Claude3.5推出最新Sonnet模型新增Computeruse功能，可以類似人一樣使用電腦，輸入語言指令後模型感知界面互動，自然語言控制硬件更進一步。同時智譜推出AutoGLM，實現了在安卓系統手機和Web端的自然語言交互功能;硬件廠商中，蘋果帶頭推出AppleIntelligence，華爲也相應推出了HarmoneyIntelligence。
C端入口迎來重塑，互聯網巨頭有望加速逆向AI硬件卡位佈局，同時雲端協同技術路線有望帶來雲端推理算力增量
端側AI有望成爲下一代流量入口的關鍵，手機、耳機等硬件廠商正在集體加入大模型能力，以Appleintelligence爲首，三星、華爲等硬件廠商正在探索在其新系統中集成自然語言處理能力，或有望簡化硬件交互流程。互聯網公司有望藉助模型與軟件能力逆向卡位爭奪流量入口，長期來看，專業化端側與全能雲端協同或是端側AI的最優解，AIAgent是端側AI的重要一環考慮到AIagent需要規劃+多次調用大模型，以Anthopic爲例，其新推出的ClaudeSonnet模型在使用ComputerUse功能時展現出較高的成本，天風證券認爲端側AI會帶來大量的雲端推理算力增量。
風險提示：AI應用進展不及預期、算力受到制裁的風險、大模型技術推進不及預期。