在配置过剩资本的竞赛中，这三家银行最热门的目标地区一直是印度——该国强劲的经济增长刺激了对贷款的需求，为各行业的资本支出提供资金。此外，消费需求正在创造更多的贷款机会，今年首次公开发行(IPO)的融资额将达到创纪录水平。智通財經APP獲悉，現金充裕的日本大型銀行正在尋找海外交易。三菱日聯金融(MUFG.US)、三井住友金融(SMFG.US)和瑞穗金融(MFG.US)均實現了創紀錄的收益，出售交叉持股也給它們帶來更多資金。儘管它們以回購股票和提高股息回報股東，但它們決心爲海外擴張提供資金。這些銀行們的主要關注點是美國和印度。儘管它們在這兩個國家開展業務已有幾十年，但今年在投資和招聘方面又有了新的進展。
在東京證券交易所要求這些銀行提高估值的壓力下，收購本土企業的股份也能讓它們的過剩資金髮揮作用。Pictet Asset Management Japan高級研究員Nana Otsuki表示：「包括併購在內的投資策略是這些銀行能否達到下一個增長水平的關鍵。鑑於它們的市淨率仍未高於1，更好地利用資本是當務之急。」
所有這些銀行的資產負債表上的現金都高於其普通股一級比率的目標，並計劃在未來幾年內減少其戰略持股。三菱日聯金融的目標是到2027年3月，將其在客戶中的股份至少削減7000億日元。三井住友金融也有類似的計劃，計劃在2029年3月前出售6000億日元的交叉持股，瑞穗金融的目標是在2026年3月前將交叉持股減少,000億日元。瑞穗首席執行官Masahiro Kihara在11月15日的投資者報告中表示：「我們現在正從資本積累階段轉向在增長型投資和提高股東回報之間取得平衡的階段。」
在配置過剩資本的競賽中，這三家銀行最熱門的目標地區一直是印度——該國強勁的經濟增長刺激了對貸款的需求，爲各行業的資本支出提供資金。此外，消費需求正在創造更多的貸款機會，今年首次公開發行(IPO)的融資額將達到創紀錄水平。
三菱日聯金融已將印度列爲其亞洲增長戰略的一個具體支柱，並積極向信實工業和阿達尼集團等印度頂級企業集團示好。該銀行的目標是在未來幾年內將其在印度的貸款增加一倍，達到300億美元左右。三菱日聯金融及其日本競爭對手計劃與阿達尼集團保持業務關係，儘管該集團創始人高塔姆•阿達尼(Gautam Adani)在美國面臨賄賂指控。
三菱日聯金融還對DMI Finance Pvt Ltd.進行了3.33億美元的戰略投資。這筆交易對這家印度影子銀行的估值爲30億美元。不過三菱日聯金融明確表示，它的胃口要大得多。三菱日聯金融全球商業銀行業務主管Yasushi Itagaki表示：「如果有好的機會，我們可以投入大筆資金。」他補充稱，數十億美元的交易是可能的。
除了印度之外，三菱日聯金融已將投資其他亞洲國家的金融科技公司作爲優先事項。此舉代表着三菱日聯金融在該地區增長戰略的重大轉變。該銀行已斥資數十億美元收購了泰國和印尼的大型商業銀行。今年，三菱日聯金融宣佈分別向泰國Ascend Money Co.和菲律賓Globe Fintech Innovations Inc.投資1.95億美元和3.93億美元，這兩家公司都是數字支付公司。
三菱日聯金融的Yasushi Itagaki表示：「在亞洲獨角獸行業的權力格局中，它們可以從任何地方籌集資金。」「因此，他們正在考察誰最適合與之合作，以提升自身價值。」
與此同時，印度火熱的IPO市場也吸引了日本企業。瑞穗金融和野村控股(NMR.US)是收購Avendus Capital Pvt.控股權的主要競標者，後者是印度最大的投資銀行之一。據知情人士透露，這兩家公司正試圖從KKR(KKR.US)手中收購63%的股份，後者的出價至少爲4億美元。
面向印度日益壯大的中產階級的零售貸款是日本銀行預計未來10年需求旺盛的另一個領域。今年3月，日本第二大銀行三井住友金融斥資7億美元完全控制了前身爲Fullerton India Credit Co.的一家當地公司，該公司專門從事住房和汽車貸款。
與三菱日聯金融一樣，三井住友金融也將印度作爲重點關注對象，因爲該國具有高增長潛力。三井住友金融全球銀行業務聯席主管Yoshihiro Hyakutome表示：「我們將繼續配置必要的資源，以抓住印度經濟的高速增長。」
瑞穗金融也在追逐印度的零售消費者。今年2月，該公司宣佈以1.45億美元收購日本金融公司Credit Saison在印子公司Kisetsu Saison Finance(India)Pvt 15%的股份。據知情人士透露，在企業和投資銀行業務方面，瑞穗也舉行了內部討論，重點關注投資私營企業的成功公司。
這些日本銀行在北美採取了不同的策略。它們專注於企業和投資銀行業務的增長，爲企業和機構客戶提供融資和諮詢服務。三菱日聯金融在2008年投資摩根士丹利時開創了這一模式，它嚴重依賴一家美國合作伙伴的經驗和關係。
瑞穗是最新一家採用這種策略的大型銀行。去年12月，瑞穗以5.5億美元收購了投資銀行Greenhill & Co.。自那以來，該行一直在大舉招聘，爲金融機構、醫療保健和基礎設施等各個部門增加了銀行家。瑞穗證券美國公司首席執行官Jerry Rizzieri表示：「美洲是最大的收費池，瑞穗在併購諮詢領域歷來代表性不足。」「我們的目標是牢牢鞏固自己作爲美洲十大企業和投資銀行之一的地位。」
瑞穗管理人士表示，除了收費之外，併購諮詢業務還帶來了其他銀行業務，比如過渡性貸款，以及在交易客戶尋求爲收購融資時承銷債券發行。
瑞穗今年在一些關鍵領域的排名有所提升，在幾個市場進入了前十。在美國公司債券方面，該指數躍升3位，至第7位。根據彭博彙編的數據，在美國貸款方面，它上升了四位，排名第九;在美國投資級公司債券中排名第八，比去年同期上升了一個檔次。瑞穗副總裁兼全球企業和投資銀行業務主管Hidekatsu Take表示：「我們的產品陣容使我們能夠獲得美國CIB約80%的費用池。」
在11月的業績發佈會上，瑞穗首席執行官表示，在完成對Greenhill的合併後整合後，瑞穗可能會考慮進一步收購。他還表示，投資於資產管理公司是可能的，就像該行對私人信貸管理公司Golub Capital所做的那樣。
與此同時，三井住友金融和傑富瑞正在擴大合作伙伴關係，並在企業和投資銀行業務上展開合作。在聯盟中，這家日本銀行帶來了其資產負債表和債務資本市場專業知識，而傑富瑞則增加了併購諮詢和股權融資服務。在截至9月份的12個月裏，他們共同參與了約130筆交易，包括併購、債務和股票承銷，而截至2023年9月，這一數字爲30筆。
當美國房地產開發商Alliance Residential Co.將少數股權出售給日本住宅建築商Daiwa House Industry Co.時，這兩家銀行擔任了該公司的財務顧問。三井住友金融表示，這筆交易的發起利用了該行與Daiwa House Industry的關係以及傑富瑞與Alliance的關係。
三菱日聯金融正將與摩根士丹利在美國的合作領域擴大到中端市場，兩家公司的目標是在貸款、併購諮詢和針對小企業的IPO方面贏得比迄今爲止更多的業務。該公司最近還聘請了兩位資深銀行家，以擴大該銀行在中型醫療保健公司的業務。
值得一提的是，日本銀行的海外擴張並非一帆風順。2021年，三菱日聯金融同意以80億美元的價格將其美國地區銀行聯合銀行出售給美國合衆銀行，此前該集團認爲，在IT和其他必要支出不斷增長的情況下，該部門的規模不足以跟上當地的競爭。此舉在當時給整個行業帶來了衝擊波，因爲長期以來，聯合銀行一直被視爲三菱日聯金融美國業務皇冠上的明珠。
Bloomberg Intelligence分析師Hideyasu Ban表示，這些日本大型銀行「多年來一直在做海外業務，但它們還沒有真正做到全球化管理」，「對他們來說，從海外本土獲得優秀的本地人才，並對他們進行有效管理，仍然是一個挑戰」。
