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There's No Escaping Steel Dynamics, Inc.'s (NASDAQ:STLD) Muted Earnings

There's No Escaping Steel Dynamics, Inc.'s (NASDAQ:STLD) Muted Earnings

逃不掉 Steel Dynamics, Inc.(納斯達克:STLD)業績低迷的事實
Simply Wall St ·  2024/12/10 05:56

在價格收益比(或稱爲"市盈率")爲12倍的情況下,Steel Dynamics, Inc.(納斯達克:STLD)可能正在傳遞積極信號,因爲美國幾乎一半的公司市盈率超過20倍,甚至超過35倍的市盈率也並不罕見。儘管如此,我們需要進一步挖掘,以判斷市盈率下降是否有合理的基礎。

Steel Dynamics的表現可以更好,因爲其盈利最近一直在下降,而大多數其他公司都在看到盈利的增長。似乎許多人預期這種低迷的盈利表現會持續下去,這抑制了市盈率。如果是這樣,那麼現有的股東可能會對股價的未來方向感到難以興奮。

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納斯達克GS:STLD市盈率與行業比較 2024年12月10日
如果你想看到分析師對未來的預測,你應該查看我們關於Steel Dynamics的免費報告。

Steel Dynamics的增長趨勢如何?

假設一家公司在市盈率像Steel Dynamics這樣的情況下應該表現不如市場,這是一個固有的假設。

回顧過去一年的收益,令人沮喪的是公司的利潤下降了29%。不幸的是,這使得它重新回到了三年前的起點,而在這一期間每股收益的增長几乎不存在。因此,可以公平地說,公司最近的收益增長不穩定。

展望未來,分析師對公司的估計顯示收益增長將進入負增長領域,預計明年下降10%。當市場其他部分預計增長15%時,這並不好。

根據這些信息,我們並不感到驚訝Steel Dynamics的市盈率低於市場。然而,由於收益在下滑,市盈率是否已觸底並沒有保證。如果公司無法改善盈利能力,市盈率還有可能進一步下降。

關鍵要點

我們認爲市盈率的作用主要不是作爲估值工具,而是用來衡量當前投資者情緒和未來預期。

正如我們所懷疑的,我們對Steel Dynamics分析師預測的審查顯示,收益縮減的前景正在導致其市盈率低迷。現在,股東們接受了低市盈率,因爲他們承認未來的收益可能不會帶來任何令人愉快的驚喜。除非這些情況改善,否則它們將繼續在這些水平上對股價形成障礙。

您應始終考慮風險。舉個例子,我們發現了1個關於Steel Dynamics的警告信號,您應該注意。

如果這些風險讓您重新考慮對Steel Dynamics的看法,請探索我們的高質量股票互動列表,以了解其他可能的選擇。

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這篇來自Simply Wall St的文章是一般性的。我們根據歷史數據和分析師預測提供評論,採用無偏見的方法,我們的文章並不旨在提供財務建議。它不構成對任何股票的買入或賣出建議,也未考慮到您的目標或財務狀況。我們旨在爲您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意,我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St在提到的任何股票中均沒有持倉。

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