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There's No Escaping Ningbo Zhoushan Port Company Limited's (SHSE:601018) Muted Earnings

There's No Escaping Ningbo Zhoushan Port Company Limited's (SHSE:601018) Muted Earnings

逃不過寧波港有限公司(SHSE:601018)的疲軟盈利
Simply Wall St ·  12/16 08:57

寧波港公司(SHSE:601018)的市盈率爲15.9倍,與中國市場相比,這看起來可能是一個強烈的買入信號,而中國市場上大約一半的公司市盈率高於38倍,甚至超過75倍的市盈率也相當普遍。然而,我們需要深入挖掘一下,判斷這種大幅降低的市盈率是否有合理的依據。

例如,寧波港的財務表現最近相當普通,因爲盈利增長几乎沒有。很多人可能預期這種乏善可陳的盈利表現會惡化,這抑制了市盈率。如果你喜歡這家公司,你希望情況不是這樣,以便你可以在它不受歡迎的時候可能買入一些股票。

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SHSE:601018 市盈率與行業比較 2024年12月16日
雖然寧波港沒有分析師的預測可供參考,但請查看這個數據豐富的免費可視化工具,看看這家公司在盈利、營業收入和現金流方面的表現如何。

增長與低市盈率相匹配嗎?

唯一讓你真正感到舒適的情況是,市盈率像寧波港這麼低時,是因爲公司的增長明顯滯後於市場。

回顧去年的營業收入,該公司發佈的結果與一年前幾乎沒有差異。長期趨勢也沒有改善,因爲該公司在過去三年內沒有顯示出任何營業收入增長。因此,我們明顯覺得該公司在這段時間內很難實現有意義的營業收入增長。

與市場相比,預計未來12個月市場將實現38%的增長,而公司的動能則較爲疲弱,基於近期的中期年化收益結果。

鑑於此,寧波港的市盈率低於大多數其他公司,這是可以理解的。顯然,許多股東對持有他們認爲會繼續滯後於市場的股票感到不安。

最後的總結

通常,我們會警告在做出投資決策時不要過於依賴市盈率,儘管它可以揭示許多其他市場參與者對公司的看法。

正如我們所懷疑的,我們對寧波港的檢查顯示,其三年的營業收入趨勢正在導致其低市盈率,因爲這些趨勢看起來比當前的市場預期要差。在這一階段,投資者覺得營業收入改善的潛力不足以支持更高的市盈率。如果近期的中期營業收入趨勢繼續,考慮到這些情況,股價在短期內強勁上漲的可能性很小。

還有其他風險嗎?每個公司都有風險,我們發現了一個關於寧波港的警示信號,你應該知道。

當然,你可能會通過查看一些優秀候選者找到一個絕佳的投資機會。所以請看看這個免費的公司列表,這些公司有着強勁的成長記錄,且市盈率較低。

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這篇來自Simply Wall St的文章是一般性的。我們根據歷史數據和分析師預測提供評論,採用無偏見的方法,我們的文章並不旨在提供財務建議。它不構成對任何股票的買入或賣出建議,也未考慮到您的目標或財務狀況。我們旨在爲您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意,我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St在提到的任何股票中均沒有持倉。

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