业内人士指出，随着包装水价格战的悄然兴起，控制成本、提升供应链效率将成为市场竞争中非常重要的一环。在这方面，近年来，华润饮料不断加大在上游供应链产业的投资，减小代工在整体产能的比例。12月18日，華潤飲料溫州生產基地啓動儀式在浙江省溫州市文成縣舉行。據悉，這是華潤飲料「十四五」期間規劃新建的第五個工廠。該項目計劃新增2條9萬高速水線和1條1.2萬大包裝水線，主要生產、銷售瓶裝純淨水，預計2025年年底竣工，全部投產後新增產能超7000萬箱/年，將有效覆蓋浙江地區銷售需求。
華潤飲料溫州生產基地項目啓動儀式現場
回顧2024年的包裝水市場可謂是風起雲湧，各大頭部企業紛紛開啓新佈局，投身到這場競爭當中。今年10月份，華潤飲料於港交所成功上市。上市之後，華潤飲料也開始加速在全國範圍內的佈局。華潤飲料旗下的怡寶作爲包裝水市場的龍頭品牌之一，據灼識諮詢報告，其飲用純淨水產品在2023年的零售額爲395億元，市場份額爲32.7%，約爲排名第二企業的四倍，且超過排名第二至第五企業的總和，是中國飲用純淨水市場的第一品牌。
業內人士指出，隨着包裝水價格戰的悄然興起，控制成本、提升供應鏈效率將成爲市場競爭中非常重要的一環。在這方面，近年來，華潤飲料不斷加大在上游供應鏈產業的投資，減小代工在整體產能的比例。
對此，盤古智庫高級研究員江瀚認爲，華潤飲料加碼擴產主要是基於對行業發展趨勢的樂觀預期以及市場需求增長的判斷。同時，擴產能夠增強企業的生產能力，確保在市場需求旺盛時能夠有足夠的供應量，避免因產能不足而錯失銷售機會。此外，加碼擴產的原因還包括通過規模經濟降低成本、提高盈利能力，以及通過增加市場份額來鞏固或提升自己的市場地位。
擴充產能提升供應鏈效率
根據灼識諮詢數據，2018—2023年中國包裝飲用水市場規模綜合年增長率爲7.1%，預測2023—2028年增速將達到7.9%，整體的市場規模將從2150億元增長到3000多億元。包裝水市場的高速增長，使得很多廠家和品牌方看到了其中的商機，越來越多的投資者開始嘗試佈局包裝水領域。
當下的包裝水市場，尤其是純淨水市場，雖然入局的玩家衆多，但有很多品牌只是憑藉一時的品牌熱度進入，並沒有建立起長期的品牌影響力和市場地位。仔細觀察這些品牌，大部分都是由一個或者幾個工廠代工生產而來的。
「從市場佈局上看，這些新興品牌，無論是在價格上還是供應鏈穩定程度上，都無法與頭部品牌相抗衡，僅僅是一次投機的嘗試。」中國食品產業評論員朱丹蓬說，國內包裝水市場看似簡單，但早已進入紅海階段，對於品牌的供應鏈和渠道能力都提出了非常高的要求，大部分品牌都是曇花一現，目前能夠覆蓋全國渠道的包裝水品牌也不過寥寥幾家。
根據華潤飲料招股書，2023年，華潤飲料自有工廠【包括宜興工廠、碧優選工廠和南寧工廠（二期）】已陸續投產。於2023年及截至2024年4月30日止四個月，華潤飲料的已投產自有工廠和合作生產夥伴的包裝飲用水及飲料產品標準產能分別爲18.8百萬公噸及6.4百萬公噸。
此外，華潤飲料計劃在2025—2026年，分別在浙江、湖北、重慶、上海完成新建工廠及擴建現有工廠。其中，浙江工廠即爲此次動工的溫州生產基地。截至2024年4月30日，華潤飲料在國內擁有13家已投產的自有工廠。
華潤飲料溫州生產基地建成後效果圖
值得一提的是，產能擴張和供應鏈效率優化被視爲華潤飲料的核心戰略之一。爲搶佔資源高地，近年來，華潤飲料加碼擴建自有產能，佈局優質水源地，如廣東省加林山、廣東省萬綠湖、福建省武夷山及湖北省丹江口等。公司接連在河源、南寧、武夷山、成都、長沙等地建設、擴建生產基地，加速實現包裝水及飲料品類在生產和銷售覆蓋半徑上的穩健擴張。同時，這也爲未來華潤飲料的持續擴張奠定了基礎。
「在包裝水領域深耕多年的華潤飲料，其品牌認知度較高，有着更爲完善和全面的渠道佈局，無論是面對包裝水價格戰還是新玩家的不斷湧入，華潤飲料的優勢都是十分突出的。」江瀚說，伴隨着華潤飲料的成功上市，開始在全國範圍內夯實其上游產業鏈，其上下游產業的基礎將進一步強化。
華潤飲料在招股書中表示，希望未來憑藉現有的生產線及全面的物流網絡，將擴張自有工廠以優化產能，並延伸公司在產業價值鏈中的覆蓋範圍，從而提高生產的穩定性及效率。實際上，通過增資擴產、提高效能，將推動公司形成多個發展引擎，助力華潤飲料實現成爲「世界一流綜合飲料企業」的目標。
穩固渠道爲多元化發展做好準備
對於今年的包裝水行業而言，華潤飲料完成上市是行業內最爲重磅的消息之一，這也爲背靠華潤飲料的怡寶接下來的發展按下了加速鍵。
根據灼識諮詢報告，2023年，華潤飲料售出超146億瓶「怡寶」品牌水產品。「怡寶」品牌也是中國即飲軟飲市場中2023年零售額超過300億元的七個品牌之一。華潤飲料在行業中的表現可謂獨樹一幟，市場領先地位進一步得到鞏固。
灼識諮詢報告顯示，目前，華潤飲料是中國第二大包裝飲用水企業以及中國最大的飲用純淨水企業（按2023年零售額計）。從區域分佈來看，2023年華潤飲料的包裝飲用水在中國6大省份（即廣東、湖南、四川、海南、廣西及湖北）佔據優勢地位。華潤飲料以包裝飲用水業務爲支柱，形成了全國性的渠道優勢，通過「裂變」模式藉助已經開拓好的渠道來銷售新品佔領其他市場，爲軟飲業務的成長打下了堅實基礎。
「長久以來，『怡寶』品牌能夠在衆多的包裝水品牌中脫穎而出，關鍵在於其強大的渠道系統。」朱丹蓬說，怡寶的渠道細緻且在注重下沉市場的同時，兼顧對一、二線市場的把控，這就是怡寶在渠道方面的優勢。
據華潤飲料招股書，在傳統渠道方面，截至2024年4月30日，華潤飲料在全國有超過1000家經銷商，並擁有超過8700名一線銷售人員，於往績記錄期間累計覆蓋中國超過200萬個零售網點。其中，華潤飲料也注重對下沉市場渠道的開拓。華潤飲料在其招股書中寫道：「我們積極探索增量市場，提高對下沉市場銷售終端的滲透。」截至2021年、2022年及2023年12月31日，其覆蓋的零售網點中位於中國三線及以下城市的佔比分別爲51.2%、54.6%及55.9%。在電商渠道上，2021—2023年華潤飲料電商渠道複合年增長率爲34.0%，截至目前已完成對中國主流電商平台的全覆蓋。
朱丹蓬認爲，華潤飲料上市之後，會繼續擴大在包裝水市場上的優勢，夯實其在優勢地區的基礎，通過怡寶的穩固渠道，會在軟飲市場尋求突破，形成1 N的產品矩陣。
「隨着消費者差異化需求的日益明顯，在利好政策的推動下，未來幾年將是軟飲行業框架結構的重構時期，粗糧飲料、功能飲料、果汁飲料、茶飲料等健康飲料將組成框架結構的主體。追求健康價值是未來中國飲料市場發展的必然方向。中國飲料企業在未來相當長的時間內，將面臨更爲廣闊的市場和更好的發展環境。」朱丹蓬進一步表示。
