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大行评级丨里昂:上调长和目标价至61港元 维持“跑赢大市”评级

大行評級丨里昂:上調長和目標價至61港元 維持「跑贏大市」評級

格隆匯 ·  2024/12/23 21:15

格隆匯12月24日|里昂發表報告指,Three UK與Vodafone英國的合併將會在明年上半年完成,認爲長和目前的股份屬吸引的風險回報配置,不過需要耐心,公司最早可於2029年自行決定剝離英國電訊業務。該行雖下調了長和經常性盈利預測6%至8%,但仍預計長和的經常性盈利在2024和2025財年將按年增長11%,分別達到237億港元和263億港元。該行將公司目標價由56港元升至61港元,維持「跑贏大市」評級。該行指,下調長和經常性盈利預測是因爲對內地零售業務收入的預測較低、Cenovus Energy的共識較低,以及較高的稅務支出,部分將受到港口的通過量預期上調以及考慮到合併後英國電訊業務的更高收益貢獻所抵銷。

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