金吾财讯 | 花旗发研报指，药明康德(02359)将其ATU业务（细胞和基因疗法CDMO服务）出售给Altaris，此举有望减轻美国对公司基因业务的担忧。花旗认为，考虑到Biosecure Act在拜登政府任内参议院投票的时间有限，预计2025年地缘政治风险将降低。
花旗认为随着全球医药研发投入的持续增长，医药外包服务需求将保持强劲。特别是在细胞和基因疗法领域，随着技术的成熟和治疗应用的扩大，外包服务提供商将迎来更多的市场机会。
该行表示，2023年药明康德ATU业务收入为9.8亿元人民币（未经审计），约占当年公司营收的2.4%。考虑到ATU业务的出售，花旗调整了对药明康德的收入预测，维持“买入”评级；基于对中国CRO/CDMO行业增长趋势的预期，以及公司在化学、测试、生物学、DDSU等不同业务板块的营收和盈利预测，花旗对药明康德H股的目标价为港币74.00元，预期股价潜在上升空间为33.0%。
金吾財訊 | 花旗發研報指，藥明康德(02359)將其ATU業務（細胞和基因療法CDMO服務）出售給Altaris，此舉有望減輕美國對公司基因業務的擔憂。花旗認爲，考慮到Biosecure Act在拜登政府任內參議院投票的時間有限，預計2025年地緣政治風險將降低。
花旗認爲隨着全球醫藥研發投入的持續增長，醫藥外包服務需求將保持強勁。特別是在細胞和基因療法領域，隨着技術的成熟和治療應用的擴大，外包服務提供商將迎來更多的市場機會。
該行表示，2023年藥明康德ATU業務收入爲9.8億元人民幣（未經審計），約佔當年公司營收的2.4%。考慮到ATU業務的出售，花旗調整了對藥明康德的收入預測，維持「買入」評級；基於對中國CRO/CDMO行業增長趨勢的預期，以及公司在化學、測試、生物學、DDSU等不同業務板塊的營收和盈利預測，花旗對藥明康德H股的目標價爲港幣74.00元，預期股價潛在上升空間爲33.0%。
使用瀏覽器的分享功能，分享給你的好友吧
