金吾財訊 | 國元國際發研報指，遠大醫藥(00512)主要業務板塊中，核藥抗腫瘤及心腦血管精準介入診療科技產品表現尤爲突出，錄得收入3.43億港元，同比增長140.8%，主要得益於核心產品易甘泰釔[90Y]的臨牀需求快速增加。新藥如呼吸及危重症板塊的恩卓潤比斯海樂和恩明潤比斯海樂、心腦血管急救板塊的能氣朗輔酶Q10片以及依普利酮片已進入快速放量階段。
該行表示，易甘泰釔[90Y]微球自上市以來在國內累計治療超過1200例患者，在所有可隨訪到3個月及以上的患者中，客觀緩解率達到62.6%，超半數患者腫瘤大小有緩解，疾病控制率約85%，治療效果顯着。公司擁有5大技術平台和8大研發中心，目前141個在研項目，其中創新藥爲49個，24年上半年研發投入爲14.8億港元。公司秉持「自主研發+全球擴展」戰略，目前國內已有四款RDC創新產品獲批開展臨牀試驗，3款處於臨牀研究III期。NOVASYNC作爲NOVASIGHT的國產替代，於近日獲批上市，是全球創新的血管內雙模成像系統，融合了IVUS和OCT兩種成像技術，標誌着公司已成功完成心血管介入設備的技術轉移和全面國產化。創新藥STC3141治療膿毒症在中國開展的臨牀二期完成全部患者入組，市場空間廣闊。
該行續指，公司創新產品逐步上市，推動業績持續增長。預計未來公司業績將持續增長，預計2024-2026年收入分別爲113.5億和123.5億、137.9億港幣；EPS分別爲0.60、0.61、0.68港幣。創新藥研發順利推進，管理效率高。RDC市場空間廣闊，將推動公司業績繼續上升，並有望提升估值，該行給予公司目標價格爲8.28港元，對應2024年13.8倍PE，較現價有74.6%的上漲空間。維持『買入』評級。
