金吾财讯 | 国联证券发研指，短期来看，受益于金价上行与工艺升级，老铺黄金(06181)享受镶嵌类珠宝向黄金品类迁移与黄金珠宝配饰需求升级等双重红利，2023年以来品牌扩圈趋势有望延续。长期来看，对标国际高端珠宝品牌，公司在门店拓展/客单提升/品牌出海等维度空间广阔，且公司募集资金拟加强品牌建设，经营层面稳扎稳打，有望成为国内黄金珠宝市场首个奢侈品品牌。
该行表示，预计公司2024-2026年收入分别为72.09/108.43/139.04亿元，对应增速分别为126.7%/50.4%/28.2%；归母净利润分别为12.07/18.10/23.08亿元，对应增速分别为190.0%/49.9%/27.5%；EPS分别为7.17/10.75/13.71元/股，对应3年复合增速为77.0%。考虑到公司发展阶段与成长性领先可比同业，且品牌定位在黄金珠宝行业具备独特性，首次覆盖，给予“增持”评级。
金吾財訊 | 國聯證券發研指，短期來看，受益於金價上行與工藝升級，老鋪黃金(06181)享受鑲嵌類珠寶向黃金品類遷移與黃金珠寶配飾需求升級等雙重紅利，2023年以來品牌擴圈趨勢有望延續。長期來看，對標國際高端珠寶品牌，公司在門店拓展/客單提升/品牌出海等維度空間廣闊，且公司募集資金擬加強品牌建設，經營層面穩紮穩打，有望成爲國內黃金珠寶市場首個奢侈品品牌。
該行表示，預計公司2024-2026年收入分別爲72.09/108.43/139.04億元，對應增速分別爲126.7%/50.4%/28.2%；歸母凈利潤分別爲12.07/18.10/23.08億元，對應增速分別爲190.0%/49.9%/27.5%；EPS分別爲7.17/10.75/13.71元/股，對應3年複合增速爲77.0%。考慮到公司發展階段與成長性領先可比同業，且品牌定位在黃金珠寶行業具備獨特性，首次覆蓋，給予「增持」評級。
使用瀏覽器的分享功能，分享給你的好友吧
