金吾财讯 | 摩根士丹利发发研报指，由于该资产对于药明生物(02269)的投资回报率低于目标，根据药明康德管理层的说法，交易对双方而言似乎是双赢。而公司的其他爱尔兰设施的营运维持不变，稳定阶段的毛利率约为40%。关于现金收益的使用，药明康德将进一步作回购股份，并进行回报更高的投资。由于投资回报率表现良好，目前并无其他资产需要出售。
该行表示，尽管出售资产将牺牲药明生物的短期收入，但认为今次交易将对公司的盈利能力、投资回报率和现金使用效率产生正面影响，因此重申药明生物“增持”评级，目标价31.6港元。
金吾財訊 | 摩根士丹利發發研報指，由於該資產對於藥明生物(02269)的投資回報率低於目標，根據藥明康德管理層的說法，交易對雙方而言似乎是雙贏。而公司的其他愛爾蘭設施的營運維持不變，穩定階段的毛利率約爲40%。關於現金收益的使用，藥明康德將進一步作回購股份，並進行回報更高的投資。由於投資回報率表現良好，目前並無其他資產需要出售。
該行表示，儘管出售資產將犧牲藥明生物的短期收入，但認爲今次交易將對公司的盈利能力、投資回報率和現金使用效率產生正面影響，因此重申藥明生物「增持」評級，目標價31.6港元。
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