2021年9月17日國城礦業（000688）發佈公告稱：方正證券股份有限公司杜林,杜鑫、興業基金管理有限公司李晨、國融證券股份有限公司李海宸、東海證券股份有限公司祝鴻玲、中信證券股份有限公司蔡霽磊、興業證券股份有限公司劉菁博,袁亮亮、北京興華會計師事務所許加青、富敦投資管理(上海)有限公司劉翀,張韻、易方達基金管理有限公司王丹於2021年9月16日調研我司，本次調研由董事會祕書 魏峯先生負責接待。
本次調研主要內容：一、請介紹一下公司的基本情況?答:國城礦業股份有限公司(以下簡稱“公司”)是一家深交所主板上市公司,註冊資本11.37億元,公司主要從事鋅、鉛等有色金屬和銀等貴金屬的採選業務。公司註冊地位於重慶,管理總部位於北京,礦山生產經營地主要集中在內蒙古地區。由於上市公司原控股股東甘肅建新實業集團有限公司(以下簡稱“建新集團”)破產重整,2017年12月國城控股集團有限公司(原“浙江國城控股集團有限公司”,以下簡稱“國城集團”)作為重整方收購了建新集團100%的股權,間接持有上市公司40.99%的股份;而後因重整觸發要約收購,進而直接持有上市公司32.99%的股份,合計持有上市公司73.98%的股份。2018年7月,國城集團成為上市公司的控股股東,上市公司更名為國城礦業股份有限公司(證券簡稱“國城礦業”)。
二、公司未來的業務佈局如何?答:公司將立足於現有礦山的資源開發,重點佈局銀、鉬等稀貴金屬領域,通過優化資源品種結構配置,充分發掘利用資源稟賦,有針對性延伸產業鏈條,發展循環經濟,引領產業升級,形成以稀貴金屬為核心,以傳統鉛鋅銅等有色金屬為基礎,以礦產資源綜合利用為輔的三位一體業務集羣式發展模式。
1、礦產資源方面內蒙古東昇廟礦業有限責任公司(以下簡稱“東礦”)位於內蒙古巴彥淖爾市,該地區已形成有色金屬採選和冶煉的完整產業鏈,礦山鄰近城鎮,運輸條件便利,有利於礦產品銷售。東礦作為公司目前主要的礦產資源開採及銷售主體,其選廠的生產設備及生產工藝已穩定運行多年,原礦石中各種金屬的選礦回收率較為穩定。該礦山現有采選能力130萬噸/年,未來將通過技改逐步提升產能。受鋅精礦平均銷售價格上漲的影響,東礦今年上半年淨利潤達1.17億元,是上市公司同期業績貢獻的主要來源,未來3-5年仍將是公司的主力礦山之一。赤峯宇邦礦業有限公司(以下簡稱“宇邦礦業”)銀多金屬礦是目前國內發現的最大銀礦,銀金屬量排全球第
七、亞洲第一。截止2020年年底,宇邦礦業採礦權內保有礦石量為1.57億噸,其中銀金屬量1.8萬噸(平均品位138g/t),鉛金屬量為84萬噸(平均品位1.03%),鋅金屬量為271萬噸(平均品位1.46%),未來增儲前景良好。該礦山現擁有60萬噸/年的採選生產規模和能力,根據公司規劃,未來將逐步擴產建設規模至825萬噸/年。此外,採礦方法將調整為以自然崩落法為主,該採礦方法可較好適應複雜多層礦體回採,在充分回收礦產資源的同時,實現安全高效低成本開採,經濟前景良好。目前,宇邦礦業尚處於技改擴建階段,待其恢復生產建設並充分發揮經濟效能後,將逐步成為公司未來發展的重要盈利來源。
2、礦山綜合利用方面目前公司正在全力推動內蒙古國城資源綜合利用有限公司(以下簡稱“國城資源”)硫鈦鐵資源循環綜合利用項目建設,該項目採用硫酸法鈦白粉生產工藝,是在公司現有的有色金屬採選主營業務基礎上,對採選尾礦進一步充分利用,挖掘循環經濟效能。該項目實施後,將有效降低尾礦廢渣堆存對當地環境的不利影響,通過運用清潔和循環利用技術,將尾礦資源轉化為經濟價值,有效延伸公司產業鏈,具有良好的經濟價值和社會效益。
三、可轉債募投項目建設情況?答:2020年7月,公司成功發行8.5億元可轉債,募集資金用於國城資源硫鈦鐵資源循環綜合利用項目建設,計劃建設週期24個月。目前,該項目已完成相關手續辦理、基礎設施建設、設備招標採購等工作,預計將於2022年三季度建成投產,並於次年實現達成。該項目達產後,可年產鈦白粉20萬噸、次鐵精礦110萬噸、工業硫酸100萬噸,將成為上市公司新的業績貢獻來源。
四、請介紹下重大資產重組標的情況及項目進展情況?答:內蒙古國城實業有限公司(以下簡稱“國城實業”)在產礦山為內蒙古卓資縣大蘇計鉬礦,作為目前已啟動注入上市公司的優質資產,屬於國內超大型鉬金屬礦牀。2020年7月,國城實業500萬噸/年挖潛擴能技改達產,盈利能力大幅提升。截至2020年年底,大蘇計鉬礦保有礦石量為7,444萬噸,鉬金屬量98,305噸,平均品位0.13%,礦石儲量豐富、品位較高。公司及相關各方正抓緊推進和落實本次交易所需的各項工作,交易涉及的審計、評估等相關工作將於近期完成。待相關工作完成後,公司將再次召開董事會審議本次交易所涉事項,並披露本次重大資產購買交易報告書(草案),敬請各位投資者持續關注。
國城礦業主營業務：貴稀金屬、有色金屬、黑色金屬礦山開發(僅限取得許可的下屬子公司經營);貴稀金屬、有色金屬、黑色金屬冶煉、加工;有色金屬、黑色金屬礦產品貿易;貴稀金屬的國內貿易(僅限黃金、白銀製品的國內銷售);經營本企業生產、科研所需的原輔材料,機械設備,儀器儀表,零配件的進口業務及相關技術服務;輕工業品的出口業務;貨物及技術進出口業務(國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外)。
國城礦業2021中報顯示，公司主營收入5.24億元，同比上升39.01%；歸母淨利潤1.21億元，同比上升146.74%；扣非淨利潤1.1億元，同比上升267.76%；負債率42.53%，投資收益375.39萬元，財務費用807.67萬元，毛利率48.7%。