就業和通脹仍是困擾美聯儲的兩大難題。
北京時間20:30,美國8月核心PCE物價指數年率錄得3.6% ,與預期一致。美國8月核心PCE物價指數月率錄得0.3% ,略高於預期的0.3%。美國8月個人支出月率錄得0.8%,略高於預期的0.6%。
數據公佈後,現貨黃金短線走高逾5美元。截至21:05,COMEX期銀日內漲幅達2.00%,現報22.47美元/盎司。
領峯環球分析師認為,數據符合預期,説明對於當前的短期處於歷史高位的核心通脹市場已有所消化,市場對此無特點明顯的情緒波動,整體影響有限,價格保持區間1745.0到1760.0震盪。
從長期來看,在不能獲得足夠良好的經濟數據支撐下,美聯儲的貨幣政策將需要更多數據的指引,政策未來將不會特別的明朗。多空格局將會維持平穩狀態,黃金價格將會區間震盪的概率增加。但隨着未來貨幣政策逐漸正常化,價格調整後有繼續下跌的可能。
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FXStreet分析師Yohay Elam認為,只有美聯儲青睞的通脹指標大幅下跌,才有可能撼動美元霸主地位。
美國商務部經濟分析局表示,8月份PCE物價指數的增長,反映出商品和服務價格的增長。能源價格上漲24.9%,食品價格上漲2.8%。8月扣除食品和能源的PCE物價指數較去年同期上升3.6%。8月以現價計算的個人消費支出增加1305億元,反映貨品支出增加660億元,服務支出增加646億元。
在貨品方面,食品、飲料及“其他”非耐用品支出增加,汽車和零部件支出減少。
在服務業方面,增長很普遍,主要是個人護理、服裝服務、住房和公用事業以及保健。
財經網站Forexlive評美國物價指數稱,這些數字在很大程度上與預期共識一致,但收入卻出人意料地疲軟。對美聯儲來説好消息是,通脹沒有意外大幅上升。
此前,美聯儲主席鮑威爾承認,通脹和就業間的“緊張關係”是美聯儲最大挑戰。供應瓶頸對通脹的影響長於預期,但美國距離充分就業還很遙遠。這給了美聯儲維持低利率的動力。
週四公佈的美國至9月25日當週初請失業金人數進一步驗證了鮑威爾的擔憂。該數據連續三週上升,這可能反映出勞動力市場狀況惡化以及這個每週數據的高波動性。
美聯儲理事佈雷納德在週一的講話中就表示,美國就業率仍低於美聯儲縮減購債的標準,隨着疫情反彈,秋季的就業形勢可能會十分嚴峻。
週五,出於對就業形勢的擔憂,FOMC 2023年票委卡什卡利預計在2024年前美聯儲不會加息,並稱距離就業市場恢復仍有很長的路要走。
而在通脹方面,鮑威爾仍試圖在安慰市場通脹是暫時的。他稱,沒有看到目前高通脹影響預期的證據,預計明年上半年高通脹會有所緩解,並承諾,如果通脹持續保持高位太久,美聯儲將做出反應。
芝加哥聯儲主席埃文斯則更加樂觀,他認為,可能還需要兩年的時間,通脹才會強勁到需要加息。對於目前的通脹形勢,埃文斯指出,他更擔心美國在2023年和2024年無法產生足夠的通脹,而不是通脹可能會漲得過高。